以案说法｜非吸43.38亿 涉案人员仅判缓刑，意想不到的结局让人又惊又喜

2015年11月下旬，武汉财富基石投资管理有限公司发布公告，公司销售的基金等产品可能无法按期兑付。至此拉开了本案的序幕。

经调查发现，财富基石实际上就是中华城项目投资商——华氏集团的融资平台，其融资方、项目担保方均与华氏集团有关联，而募集来的资金则投入自己的房地产项目。

在此案例中，武汉财富基石通过旗下P2P网贷平台和私募基金非法集资，最终因其自融地产项目资金链断裂而难以兑付，涉案金额高达43亿元并造成恶劣的社会效应。

依照刑法第176条的规定，犯非法吸收公众存款罪，数额巨大或者具有其他严重情节的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下的罚金。

不过，意外的是，在2019年5月的判决中，该案竟然以实现本金全部追回，相关涉案人员均被判处2-4年缓刑，并处以罚金3-50万元不等落下帷幕，算是得到了妥善处置。

这起案件之所以得到快速处理，与监管迅速反应、平台积极配合、处置果断有着密不可分的关系。总结来看，主要有以下几点：

裁判文书网信息显示，之所以财富基石26名被告被减轻判决，首先得益于“自首情节”。

“自首”在互金刑事案件中，这个重要的法定情节可以带来10%-40%的刑期总量降低。

值得注意的是，该案中除了法人及实控人，总监级别级以上（包括策划部、营销部、运营部），共计26人均被判刑。

事实上，在互金涉刑案件中，除了法人和实控人，IT人员和财务人员名列前排，有的甚至行政人员、品牌公关人员都会受到波及。

尽管被判处缓刑，但是如今很多单位明确具有P2P从业经历都不予录取。由此可见，尽管主动自首，后期也难逃干系。

裁判文书网公开资料显示，为挽回投资人损失积极处置自有的优质资产，平台已筹集了全部投资人的集资款，可依法返还投资人。

所谓的“优质资产”，即财富基石所投的地产项目。

根据最高办案指示，返还本金是第一要务。因此在非吸案件的处理过程中，实控人的资金筹措能力至关重要。

在财富基石的案例中，2015年11月案发到2017年中期，全国一线二线城市大涨，而武汉楼价整体涨幅比较大，2015年实现均价过万。因此在后期的处置中，能够最大化清退资金、退赔被害人损失。

这对于平息出借人的忧虑有着重大作用，也能帮助平台方负责人减免刑事责任。

公开信息显示，经过司法审计，华氏集团资产负债率达111.83%，处置专班经过多轮谈判，最终引进上海阳光城集团接盘，以37.63亿元、溢价125%出售华氏集团一个烂尾楼盘资产，回笼兑付资金，最终实现良清。

第三方接盘，从而覆盖坏账，成了这起案件的关键。

在这个案例中，投资者第一时间报案，监管处理迅速、涉案人员积极配合，既照顾了出借人的利益诉求，又最小化事件的社会影响，最终平台负责人也降低了刑罚。

这对于处置爆雷P2P网贷平台和私募基金来说，可谓一经典案例，对于其他平台而言，具有借鉴意义。

就私募基金而言，一旦私募基金爆雷，机构最好还是找第三方的资金介入，通过把相关项目卖给资产管理机构，涉案人员刑事责任降低，投资者拿回损失，项目得到正常运营，从而实现多方共赢。

对于投资者和从业人员来说，你所有赚到的钱都是认知变现，而赔掉的钱则是认知缺陷，行业规范和出清仍在继续。投资者面对市场需时刻谨慎，保持清新的头脑，利用便利的科技手段来辨别投资风险。