余国清：不求短期暴利 追求持续稳定的赢利

私募排排网专访岳阳市长安投资有限公司董事长余国清

摘要：投资理念，不求短期暴利、追求持续稳定的赢利。市场好象时刻有机会，但真正属于自己的机会并不多;我们交易自己熟悉的品种，同时尽可能只去交易属于自己的机会。市场永远不缺明星，但真正的寿星并不多;我们做不了明星，希望尽最大的努力去做寿星。亏损是交易过程中不可或缺的组成部分，只要我们是按照自己的规则进行的交易，哪怕结果是亏损的，我们也能坦然接受。建立一套适合自己的交易系统和规则，是在这个市场生存的最基本条件;强大的执行力和良好的交易心理才是生存下去的关键。

在期货市场做到持续盈利，需要具备这些因素：1、勤奋好学爱思考;2、意志坚定有主见，但不能偏执和固执;3、有一定的心理承受能力和良好的交易心理;4、较好的技术功底;5、有一套能够盈利的交易系统和强大的执行力;6、完善的风控体系;7、良好的资金管理能力。

投资策略：目前公司采取的投资策略以下几种：1、趋势跟踪的波段、趋势操作策略;2、日内短线策略;3、对冲套利策略;4、程序化交易策略(因股指政策暂停)。

精彩语录：

私募排排网：请问贵公司的管理规模有多少?

余国清：岳阳市长安投资有限公司是岳阳市首家获得中基协备案的私募机构，目前是一家专注期货交易的小型私募基金管理公司，注册资本1000万元;现有管理规模2000多万元。

私募排排网：可以详述介绍下贵公司团队情况吗?研究员有多少人?

余国清：公司现有团队成员6人，其中研究员有2人。团队的核心成员为公司的主创人员——余国清和余国强两兄弟，其它人员为交易下单员和财务行政人员。

公司主创人员简介：

余国清，男，50岁，大专文化，1986年-1996年间，在国有企业工作，历任财务经理、总经理等职。

1996年下海进入股市，2008年涉足期市，8年多的期市搏杀，前3年属于学习研究阶段，业绩很不稳定，基本没有盈利，还爆过2次小仓;后5年基本能保持平均每年有50%左右的收益。

交易策略与特长：因在股市浸润了20年，期市搏杀了8年多，可以说见证和亲历了中国股市的跌宕起伏，也充分领略了中国期市的波涛汹涌;有丰富的实盘操作经验和较强的风险控制能力。有较为完善的交易系统和交易规则，擅长趋势波段交易。

余国强，男，43岁，1996年大学毕业后即进入股市，成为中国较早一代的职业股民，2010年开始潜心研究和交易股指期货至今。

在20年的职业投机生涯中，每年都有不错的交易业绩，即使在股市暴跌的2008年和2015年，股票投资都有30%以上的正收益。因为有丰富的实战经验和良好的盘感，擅长股指期货的日内短线操作，股指期货的交易方面，从2010的股指期货上市至今，每年均能保持至少9个月的盈利纪录。

私募排排网：贵公司的投资理念是怎样的?投资决策流程是怎样的?

余国清：公司投资理念——不求短期暴利、追求持续稳定的赢利。市场好象时刻有机会，但真正属于自己的机会并不多;我们交易自己熟悉的品种，同时尽可能只去交易属于自己的机会。市场永远不缺明星，但真正的寿星并不多;我们做不了明星，希望尽最大的努力去做寿星。亏损是交易过程中不可或缺的组成部分，只要我们是按照自己的规则进行的交易，哪怕结果是亏损的，我们也能坦然接受。建立一套适合自己的交易系统和规则，是在这个市场生存的最基本条件;强大的执行力和良好的交易心理才是生存下去的关键。

(二)、投资决策流程——

1、通过团队核心成员的行情分析，进行交易品种的筛选;

2、依据交易系统的交易信号，进行交易机会的筛选;

3、根据具体的交易品种和交易机会，制定相应的交易策略、资金管理策略和风险控制策略;

4、根据既定的策略进行交易和风控。

私募排排网：贵公司的风险控制是怎样的?

余国清：公司的风险控制有：1、只交易通过研究筛选的交易品种和交易机会;不随盘交易(日内短线策略除外)。

2、对每个交易品种实行资金控制;单个品种的最高持仓金额不超过帐户资金的15%;(所有品种的保证金标准统一按10%计算)

3、所有品种的最大隔夜持仓不超过帐户资金的40%;而且，如果净值小于1.0，还相应的下调最高隔夜持仓比例至20%、10%、5%

4、严格执行止损纪律，单笔交易的最大亏损不得超过帐户资金的2%。

私募排排网：贵公司目前采取怎样的投资策略?

余国清：目前公司采取的投资策略以下几种：1、趋势跟踪的波段、趋势操作策略;2、日内短线策略;3、对冲套利策略;4、程序化交易策略(因股指政策暂停)。

私募排排网：请问贵公司交易品种涵盖哪些?

余国清：目前公司交易品种涵盖有色金属、农产品、股指期货等品种。

私募排排网：交易品种持有周期多长?主要以哪些品种为主?

余国清：交易品种最长持仓周期一个月左右;一般的在三至七个交易日居多。主要的交易品种：镍、橡胶、棕榈油、股指期货。

私募排排网：你认为在期货市场做到持续盈利，需要具备哪些因素?

余国清：个人认为在期货市场做到持续盈利，需要具备这些因素：1、勤奋好学爱思考;2、意志坚定有主见，但不能偏执和固执;3、有一定的心理承受能力和良好的交易心理;4、较好的技术功底;5、有一套能够盈利的交易系统和强大的执行力;6、完善的风控体系;7、良好的资金管理能力。

私募排排网：如何构建量化投资模型?需要考虑哪些因素?

余国清：关于量化交易这方面，我们也才起步不久，没有过多的心得体会。

私募排排网：请问贵公司的优势、产品的优势有哪些?

余国清：我们公司的公司优势有：团队核心成员心理成熟、经验丰富;拥有良好的交易理念和交易心理;交易系统成熟并且执行能力和风控能力强;有多年稳定赢利的历史业绩;

产品优势：盈利表现和风控表现均较好

私募排排网：如何解读近期黑色系暴涨暴跌行情?

余国清：暴涨的根本驱动力来源于国家的供给侧改革政策促使供需关系在短时间内发生了快速的变化;而暴跌是在短期内过大幅度快速上涨之后，在政策的打压下，市场参与者的情绪快速变化所致。