量化对冲是什么意思?量化对冲概念详解

量化对冲是什么意思?量化对冲概念详解

量化对冲其实是“量化”和“对冲”的结合。在实际应用中，由于对冲基金往往采用量化模型进行投资决策，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

量化是指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。量化投资区别于定性投资的鲜明特征就是模型。定性投资和定量投资的具体做法有些差异。定性投资更多地依靠经验和感觉判断，定量投资更多依靠模型判断。

什么是对冲基金？

风险对冲是对冲基金最重要的特征。投资是以风险换取收益的过程，无风险则无收益。对冲基金是一种可以用确定性的风险去换取确定性收益的基金，对冲基金的卖点就在于其收益的确定性。

与传统高风险高收益的投资理念不同，对冲基金是以最低的风险去获取最高的收益。任何一个多元化的投资组合，其收益与风险主要是来源于市场。可以利用对冲工具对冲一定的市场风险，而通过承担比较确定的风险，获取稳定收益。

作为投资工具，对冲基金比其他投资工具限制少很多。一般投资工具多数甚至不允许“卖空”，而对冲基金则可采用卖空、杠杆以及期权、期货等多种衍生工具。