赵军冯柳邓晓峰裘国根等牛私募三季度的股票大动作

　　赵军冯柳邓晓峰裘国根等牛私募三季度的股票大动作！

　　来源：聪明投资者

　　在A股动荡的今年三季度，推崇“逆向投资”的大私募淡水泉掌舵人赵军，保持底仓不动的情况下，大举新进买入两只股票，增持多只股票；

　　高毅资产管理规模最大的投资人邓晓峰，三季度出现了明显的换仓，退出了多家公司的前十大股东名单，也说行合一地买入了一些新能源产业链公司；

　　高毅资产的另一位民间派投资人冯柳，一季度新进的顺鑫农业在上半年涨幅超过100%，他在三季度又有什么动作？

　　这些信息，聪明投资者根据已披露完三季报相关数据做了整理，并对聪明投资者的严选私募三季度的部分持仓情况，进行了统计分析！

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　　统计表里，还有重阳投资、凯丰投资、中欧瑞博、拾贝投资、宽远资产、和聚投资等名私募的三季度持仓动向，有很多值得关注的信息。

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　　部分严选私募三季度持仓情况分析

　　一、赵军的好定力：大部分持股不动，逆势增仓部分股票

　　淡水泉一直以逆向投资著称，三季度依旧延续了自上半年以来“加大成长股布局”的观点。

　　图表1：淡水泉三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　结合已披露的公开数据来看，三季度淡水泉加仓动作依旧比较明显：新进上海机电、生益科技两只个股。

　　其中，持有上海机电408.93万股，为其第七大流通股东，持有生益科技1804.6万股，为其第八大流通股东。

　　大幅增持了二季度的新进个股驰宏锌锗和濮阳惠成，对于其较早买入的中国武夷、生物股份、水晶光电继续加仓，今年以来连续三个季度买入中国武夷。

　　淡水泉曾经在7月发表观点，“现在布局是以短期风险为代价，来获得未来稳定的超额收益。”结合上市公司公布的三季报数据来看，淡水泉逆势加仓，印证了一贯利用恐慌、逆向投资的投资策略。

　　二、高毅资产

　　（1）邓晓峰换仓动作明显

　　高毅资产旗下有多位明星投资经理，从持仓情况来看，三季度换仓动作明显。

　　图表2：邓晓峰三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　从三季报来看，邓晓峰依旧看好新能源产业链上的公司。

　　对于一季度新进个股宏发股份，邓晓峰管理的晓峰2号致信基金三季度增持100万股。不过，其三年季度末的持股市值，较二季度末反降4316.85万元。

　　这或许与宏发股份三季度股价大幅下跌有关。截至二季度末，宏发股份股价报收29.92元/股，截至三季度末，宏发股份股价报收于22.5元/股，跌幅超过32%。其中，三季度宏发股份的最低点曾到18.45元/股，较今年1月8日的33.42元/股的阶段高位，回撤近45%。

　　市场人士猜测，邓晓峰在低价对宏发股份做了小量补仓。

　　三季度，邓晓峰还增持福斯特，目前3只产品共持股1314.36万股，当期持股市值超过3亿元。

　　值得一提的是，在多家机构持续加仓的情况下，邓晓峰旗下三只产品均退出了新能源个股宁德时代的十大流通股名单。

　　另外，邓晓峰管理的产品在三季度还退出了多家公司的十大流通股股东，包括恒顺醋业、潍柴动力、大族激光、银轮股份、华天科技等。

　　但是邓晓峰在该季度也新进了两只个股：华测检测和光威复材，其中持有华测检测2085.5万股，为其第8大流通股股东。

　　邓晓峰在三季度并未发表公开市场观点，不过在6月份的一次电话会议中，邓晓峰表示当时的行业配置中，金融行业最多，占比20%，消费是第二大行业，主要是以新能源汽车为代表的优秀公司。从三季度情况来看，邓晓峰确实又加仓了不少新能源产业链上的公司。

　　（2）冯柳买买买

　　可查的资料中，冯柳管理的产品表现，今年在高毅公司表现最好。

　　冯柳在三季度的动作可以概括为“买买买”，而且是前期下跌较多的医药板块。

　　图表3：冯柳三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　从三季度数据来看，冯柳旗下产品高毅邻山1号远望基金新进多只医药医疗个股：人福医药、景峰医药、羚锐医药、现代制药、金域医学、凯利泰等等。

　　第三季度退出了顺鑫农业和美盈森的前十大流通股东。其中，顺鑫农业为今年一季度新进个股，今年上半年股价涨幅超过100%。

　　高毅资产旗下冯柳的投资风格是不择时、不对冲、不用杠杆，形容自己为“逆向为主，赔率优先，分散介入”，退出涨幅较大顺鑫农业，加仓多只前期回调较多的医药公司，符合他的投资风格。

　　三、重阳投资

　　裘国根掌舵的重阳投资，三季度对原持仓进行了小幅调整。

　　图表4：重阳投资三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　重阳投资在8月份是曾表示“当前市场有更多机会而不是风险”，并增持了部分“金融股、独立电力生产商、具有强大品牌认知度的非必须品消费公司”，9月份自述会“逐步加仓优质股票”。

　　从上市公司三季度报告来看，重阳旗下有产品新进入国投电力前十大个流通股股东，目前4只产品共持有27550.54万股，当期持股市值超过21亿元，但是该季度对长江电力则有所减持，目前仍为其第十大流通股股东。

　　该季度重阳投资大幅增持燕京啤酒1923.11万股，当期为第三大流通股股东，持股市值5.1亿元。事实上，早在2012年重阳投资就曾出现在其股东名单中。

　　对于持有时间超过2年的上海家化，继二季度小幅加仓后，三季度重阳投资并未对其进行操作，该个股在三季度股价下跌超过25%。

　　四、凯丰投资

　　今年三季度，凯丰投资进行了减仓操作。

　　图表5：凯丰投资三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　凯丰投资自今年一季度其开始大幅买入旗滨集团，在二季度仍有2只产品新进其前十大流通股股东，不过在该个股今年上半年表现不佳的情况下，凯丰投资在三季度对其进行了大幅减持，单只产品减持超过40%。

　　对于去年四季度新进的杭氧股份、新钢股份和四方达均有所减持，部分产品退出了十大流通股名单。

　　五、拾贝投资

　　图表6：拾贝投资三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　拾贝投资的策略一向是根据市场情况灵活调整仓位和风险敞口，其自述在7月份是减少了风险暴露，不过8、9月份适当增加了权益资产配置比例。

　　从公开数据来看，小幅减持了二季度的新进个股科森科技，并退出了二季度新进个股科锐国际的前十大流通股股东。

　　六、中欧瑞博

　　今年一季度以来一直强调优秀成长股已进入“买入不止损”阶段，但是面对市场持续下跌，其核心人物吴伟志也曾发出“这次不一样了？”的思考。

　　图表7：中欧瑞博三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　三季度中欧瑞博对持有个股进行了部分调整，小幅加仓了三棵树，对珀莱雅则有所减持。不过两只个股在该季度股价都跌去不少。

　　对此，中欧瑞博最新观点是“熊市后期便宜阶段要敢于播种耐心守候，未来定会有厚报！”。

　　七、其他

　　源乐晟、宽远资产、和聚投资在今年三季度均有新进个股。

　　图表8：其他私募三季度部分持股情况

　　数据来源：Wind，聪明投资者，报告期2018年9月30日

　　三季度，源乐晟对医药板块有加仓动作。新进2只个股：开立医疗和仁和药业，其中持有开立医疗443.78万股，当期持股市值1.36万亿。

　　宽远资产在今年三季度新进多只个股，其在选股上偏好持续增长的企业，其在三季度新进富安娜、九牧王和东睦股份。

　　和聚投资一贯强调在成长股和转机股中做价值投资。从公开资料来看，其在三季度新进云铝股份，持股962.49万股。

　　八、机构们三季度忙调研

　　截至9月30日，高毅资产和淡水泉今年的调研次数领先同行，分别调研了73次和86次，其中，三季度调研次数分别为37次和38次。在市场大幅回调的情况下，这两家私募都在公司调研上投入了更多的精力。

　　海康威视最受私募们的青睐，6家私募今年调研了海康威视至少一次以上，其中高毅资产最为关注，今年的调研次数到达了5次。

　　此外，汇川技术也是“后起之秀”，在高毅资产、源乐晟、和聚投资关注度最高的前三只个股上。

责任编辑：石秀珍 SF183