众安保险风控副总裁于洋：消费金融新格局初定 更注重增信的风控能力

　　2020年，对消费金融市场而言，新冠疫情是一场压力测试。在资产质量下滑的压力下，市场各参与主体风险调整的决策力、执行力和协调力都在承受着考验。8月27日，众安保险风控副总裁于洋在出席活动时认为，在经历今年上半年的一系列考验后，消费金融市场新格局初定，随着尾部竞争者的出清，未来头部平台竞争将成为新常态。“引入具备优质风控能力的增信机构进行风险分担，可以提高新常态下风险筛选能力，帮助商业银行等持牌金融机构实现规模增量和风险控制的双赢，带动消费金融业务高质量发展。”

　　后疫情时代风控格局呈现新特征

　　相较以房贷为主的居民中长期消费性贷款而言，短期消费性贷款则对应了居民消费，是实现以消费促增长的主动力。随着3月份疫情防控逐渐趋稳，消费信贷市场开始回暖，短期消费信贷增速转正。然而，今年以来短期消费贷款余额一直维持在8万亿水平，离去年的近10万亿依然有所差距。截至到今年7月，短期消费贷占住户贷款余额的比例为13.68%，相较于2019年末的17.94%，也有明显下降。另一方面则是由于发卡机构在贷后承受压力，从2018年开始信用卡和借贷合一卡在用发卡增速持续下降。

　　“疫情使得消费金融行业发展前景陷入较大不确定性，在这个过程中，不排除更多的消费金融机构陷入困境，行业分化或将继续加速。”于洋指出，随着今年一系列监管政策出台，消费金融的新格局已经初现。“随着尾部竞争者的出清，头部平台竞争将形成新常态。”

　　消费金融市场新格局也使得后疫情时代的消费金融风控出现了新趋势。于洋将其归纳为四方面：风控策略调整趋于一致性；进一步加强前端流量的质量；贷后管理的重要性进一步突显；更加注重增信机构的风控能力。

　　今年银保监会发布的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称《办法》）中提出“商业银行应当在书面合作协议中明确要求合作机构不得以任何形式向借款人收取息费，保险公司和有担保资质的机构除外”，这再次强调了保险增信的资质和费用合理性，为“信用保证险+消费金融"的合作模式进行了正名。

　　于洋指出，随着新规的发布，商业银行可以在做好核心风险管理的前提下，引入保险增信措施，多方合作，各自发挥优势为普惠金融服务。而作为持牌增信机构的保险公司需要具有自主风控及科技能力，与商业银行形成数字化服务体系的合力，带动消费金融业务高质量发展。

　　“分润+增信”助力行业高质量发展

　　当前，以商业银行为代表的持牌金融机构与金融科技公司合作的助贷业务模式，越来越多的从之前的“保证金担保模式”切换为“分润模式”。分润模式下，助贷机构不需要向资金方进行兜底，资金方也不再是获得固定收入，更符合《办法》对助贷业务的合规要求，但同样也更考验银行、消费金融公司等资金方的风控能力。

　　“大部分金融机构在面临转型时仍有顾虑，自有的风控能力是否能保持盈利、把控住坏账率指标。而在这一基础上引入保险增信的‘分润+增信’模式，可从实质上提高风险筛选能力，助力实现规模增量和风险控制的双赢。”于洋指出，利用融担与保险，与商业银行形成风险分担机制，将有助于消费金融行业整体向更有质量的方向良性发展。

　　而提到实质性风控，众安保险的信保业务长期以来聚焦小额、分散、短期的消费金融资产，其独创的“三体双生命周期风险管理体系”将外部宏观经济预警和内部信保风险管理策略进行动态结合，深入广泛地应用多种零售金融风险计量模型，根据经济周期特点和客户生命周期阶段，对不同客群提供差异化的信保管理策略。众安保险通过与合作平台及金融机构的系统对接，对每一个借款人的每一笔借款进行实时大数据风控，是真正意义上穿透到底层的实质性增信。

　　“对于传统金融机构而言，资金优势是长期的，但风险管理也不能完全依靠内部资源，还得引入外部资源，发挥多方比较优势的互补。”于洋强调，未来的银行零售业务风险管理将是建立在社会化协同方式下的综合数据驱动风险管理，这将打破单一机构的信息孤岛，发展成产业内科技公司、数据公司、助贷平台、场景平台、增信机构等金融机构的强强联合。