约谈！万能险产品结算利率超5%将成历史？

　　近日，12家人身险公司被中国银保监会约谈的事件引发了业内广泛关注。

　　据了解，近日，银保监会人身险部根据非现场监测情况，发现部分人身险公司万能险账户财务收益率低于实际结算利率，存在利差损等风险隐患。

　　《中国银行(行情601988,诊股)保险报》对12家被约谈公司的万能险产品进行梳理发现，近期，12家公司有近百款万能险产品结算利率高于5%，其中，结算利率最高的一款万能险产品甚至高达6.5%。

　　12家被约谈公司万能险产品情况

　　被约谈的12家公司分别为：

　　为此，银保监会人身保险部责令上述12家人身险公司立即整改，根据万能账户实际投资情况科学合理确定实际结算利率，于9月1日前将整改情况进行书面报告；同时，要求12家公司对消费者做好解释说明和相关服务工作；此外，对整改不到位的公司，监管部门将依法采取进一步监管措施。

　　当前，监管机构通过一系列的专项整治，引导保险行业回归保障本源，保险公司万能险业务缩水明显。

　　银保监会统计数据显示，今年上半年，人身险公司保户投资款新增交费同比下降25.1%。此外，多家人身险公司下调万能险结算利率，从2019年末的5%降到4%、3.5%。

　　但是，部分公司的万能险产品结算利率仍然过高。

　　近期，上述12家公司均有结算利率高于5%的万能险产品，复兴保德信人寿的一款万能险产品结算利率甚至高达6.5%。而同期的银行理财产品的收益率普遍在4%以下。

　　从投资端来看，2019年，保险资金运用平均收益率为4.94%。上述12家公司的投资收益率中亦有不少是低于这一平均值的。

　　“一些公司为了保持对客户的吸引力，以高于万能险账户财务收益率的实际结算利率迎合消费者的预期，很容易导致利差损风险，可能造成公司财务亏损，并引发偿付能力下降或不足。”一位保险业内人士表示。

　　2020年突如其来的新冠肺炎疫情对全世界经济社会发展带来前所未有的冲击，也使得原本的全球低利率趋势继续深化。在此背景下，人身险公司资产负债管理面临挑战，保险资金在资产配置端会长期面临较大的压力。

　　上述保险业内人士表示，应对低利率市场环境，保险公司需寻找更多的资金出口，调整投资结构，尽力提高资金运用水平。

　　同时，要加强资产端和负债端的沟通协调，主动对资产负债进行匹配管理，不仅要确保资产端的收益性、安全性、流动性，而且要从负债端入手，切实降低负债端成本，建立完善的风险监测和预警体系。可以通过应用移动互联网、大数据、云计算、人工智能等新技术，降低经营管理成本。

　　他还表示，万能险的结算利率进一步下调是大势所趋，保险公司应引导消费者形成对长期利率变化趋势的理性预期，避免大量退保而影响现金流。

　　据了解，下一步，银保监会人身保险部将在坚持“保险姓保”不动摇的行业基调下，进一步加强万能险非现场监测，完善万能险监管制度，加快推动万能险回归保障本源，优化人身保险产品供给，引导人身保险市场高质量发展。