私募销售新格局来了，互联网巨头纷纷布局私募产品

    越来越多的互联网巨头将目光放在了高净值客户，开始布局私募产品，以撬动更大的财富市场。据记者了解，包括阿里、腾讯、京东等互联网巨头均已布局高端财富管理，试水私募电商销售；与此同时，各大三方理财机构也纷纷推出线上销售模式，“线上化”已成大势所趋。

    在私募看来，虽然目前电商销售的资金量仍有限，但操作方便，同时对品牌有一定的提振效果，相信随着各大互联网巨头的加入，会给私募销售带来更大的想象空间。

    互联网巨头纷纷布局私募产品

    据记者了解，阿里巴巴旗下的蚂蚁金服，自2019年底推出“尊享”理财服务专区后，便不断和各大头部私募进行合作，打造专属高净值客户的理财产品，先后和债券类私募乐瑞资产、量化私募明汯投资、股票类百亿私募重阳投资进行合作推出类公募专户产品，即公募担任产品管理人，私募担任投资顾问。

    而近期，不满足于单家私募担任投顾的模式，蚂蚁财富直接推出FOF产品，集合多家明星私募。该FOF产品名为“天弘严选之股票全明星FOF”，目前已经推出三期，集合了包括重阳投资、诚盛投资、丰岭资本、明达资产、中欧瑞博等5家股票领域头部私募。该产品的买入门槛为40万，封闭期12个月，还主打“低费率”策略，首期不收取认/申购费，固定管理费1.1%/年。

    据悉，该FOF产品每两周募集一期，此前已经成功募集了2期，投顾一直为上述五家私募，募集成功后按比例投给私募，但蚂蚁财富并没有透露具体募集规模。业内透露，每期的规模应该都不大，毕竟蚂蚁财富和私募均未在此做宣传，目前仅是刚刚起步。但有业内人士告诉记者，蚂蚁财富的目标是打造百亿级别以上的销售规模。

    除了阿里巴巴旗下的蚂蚁财富，腾讯旗下的理财通此前也试水高端专区，推出私募FOF产品；京东在2016年便推出定位高端金融服务的高端金融服务平台“东家财富”，据记者了解，目前已经和不少中大型私募有合作。最新数据显示，理财通的用户量已经超过2亿，蚂蚁财富的基金交易用户则在2018年底便超过6000万户。

    三方平台也发力电商销售

    此外，包括一直专注于财富管理的雪球、好买财富、金斧子等三方机构，也在不断探索、加深私募的电商销售。

    具体来看，私募产品是一个相对高门槛、高风险的金融标的，其传统的销售模式是重线下、重人力的，目前不少机构（包括个别互联网巨头）主要还是以线上结合线下的模式进行布局。

    雪球财富事业部负责人栾天昊向记者表示，雪球并没有选择“传统电商”的业务模式，更多地选择“基金超市”。他表示，电商的原理是“所见及所得”，对于强目标性投资用户是好的选基模式，但用户适合什么产品、产品背后的投资逻辑什么、业绩归因是什么，通过简单的电商模式是解决不了的。“我们本质上要做的并不是‘卖私募’，而是围绕用户的需求（预期收益、流动性、风险承受能力）通过有效的交流，实现投资者用户与管理人的匹配。这才是我们搭建这套线上财富管理的核心思路。”而这也是雪球私募线上化核心解决的问题。

    他表示，“线上我们整合了雪球各项资源，搭建了私募管理人与投资人进行交流与服务的线上化场景，已经可以批量开放给私募管理人进行线上化展业。”

    好买财富董事长兼CEO杨文斌也表示，他们现在私募电商业务主要在APP、网站，以及微信服务号等多平台上进行，为经验证为合格投资者的高净值客户的售前售中售后进行标准信息的提供，这块业务是连接两头，一头是金融产品，对私募基金整体进行研究筛选，推荐给客户，给客户提供售前咨询、售中交易以及售后的持续跟踪服务。据悉，目前，好买财富的规模存量和销量都在百亿以上，不仅和所有的头部私募都合作过，也陪伴着不少新起步私募的成长。

    金斧子创始人兼CEO张开兴告诉记者，金斧子主要采取线上多渠道互联网获客+专业理财顾问线下1对1服务模式，成交周期一般是1-3个月。对私募电商感兴趣的这类客户资金比较充裕，同时对金融科技接受度高，喜欢便捷的私募电商体验，目前从我们后台数据来看，复购率还是比较理想的，超过70%了。

    为何发力私募电商销售？栾天昊表示，看到“新中产”的崛起，而这类人群与雪球用户、雪球私募的目标用户高度重合，他们习惯了通过互联网获取信息、交流分享以及投资理财。同时随着互联网基础设施的不断完善、网民习惯的迁移，“线上化”大势所趋。

    张开兴认为，私募行业存在信息不对称，互联网是一个天然的流量入口，随着新富人群的不断崛起，互联网证券私募份额会持续提升。

    私募看重电商平台的后续发展

    对于互联网巨头的入局、各大三方平台的线上销售，不少私募坦言，虽然目前资金量不大，但胜在操作方便，而且看好后续的发展。

    华东某大型私募告诉记者，目前他们已经和蚂蚁财富合作发行了两期的产品。“这算是我们公司第一个和线上三方平台合作的尝试。从最开始接触、尽调、准入等流程走下来，也花了几个月的时间。”据他介绍，销售环节基本都是蚂蚁负责。

    他告诉记者，对这种新的合作模式很喜欢，特别是能和头部的三方电商平台合作。“我们一开始也没有设指标希望蚂蚁财富能给我们卖多少，目前相比规模是会少一些，但是觉得他们是头部平台，也是看中了蚂蚁的实力，所以就当先铺个种子，慢慢来。”在他看来，互联网平台的后期想象力很大，而且方便，“和传统的跑渠道、路演这种模式差距真的很大，就是客户直接支付宝点进去直接买。”

    华东某大型私募渠道人士告诉记者，目前已经在蚂蚁财富上发了两只产品，虽然规模不大，但他却十分看好，“很灵活、空间应该挺大的，因为支付宝客户群体很广，圈外人看我们在支付宝卖产品，会觉得我们还可以。算是对私募加持，所以我们能合作还是很开心的。”具体操作上，他们会配合支付宝路演。

    华南一中型私募告诉记者，此前已经和各大三方财富管理机构进行线上的合作，虽然资金量不大，但能够不断的提高公司品牌知名度，让投资人能从更多渠道接触到公司。如今随着各大互联网巨头的入局，相信能够给私募销售带来新的活水和想象空间。

    不过，也有私募在试水电商之后对持观望态度，最主要的原因是认为这种渠道的资金不甚稳定。还有私募表示在接触电商平台，尽管头部平台对私募来说很有吸引力，但对于私募来说，还想保留独立人格，报价式的合作对私募来说没有品牌建立，不想因为报价的问题成为大平台的附庸。