金因子量化投资大赛2月榜单：最是一年春好处，量化策略正当时

2月份小盘成长延续年初以来的上涨趋势，创业板指和中小板指分别上涨了7.46%和3.07%，创业板指最高站上2293.46点，创近四年来新高;上证50指数跌幅最大，2月下跌了3.80%;上证指数同样下跌3.23%。受到新冠肺炎的影响，2月海外市场纷纷下跌，北向资金净流入趋势放缓，2月份末连续六个交易日呈净流出，最后六个交易日连续净流出总计达304.61亿。

进入到3月，疫情冲击后逐渐复工，即将进入超调后的修复期。基本面上，经济活动逐步复苏，中央强调经济增长目标不放松;政策面上，维持宽松抗“疫”，逆周期政策持续发力;情绪面上，市场风险偏好仍偏谨慎。中长期来看，A股受疫情影响的反弹接近尾声，后续将逐渐回归基本面，具备中长期投资价值。整体来看，预计市场维持震荡，可关注结构性机会，注意年报和一季报的公告。

由第一创业证券主办，私募排排网协办的“金因子”量化投资大赛已于2020年1月1日启动，赛期持续一年，目前仍在持续报名中。第一创业证券将以本次赛事为依托，积极搭建优质私募管理人投资交流平台，通过多种形式，帮助管理人加强资金募集能力，进一步提高投资能力，降低经营管理成本，并助力行业持续健康发展。

根据投资策略的不同，参与“金因子”量化投资大赛的产品被分为股票量化选股、股票相对价值、量化CTA、量化多策略四大类别。所有参赛私募产品的2月平均收益为1.55%。其中，股票量化选股平均收益率2.27%、股票相对价值平均收益1.33%、量化CTA平均收益1.07%、量化多策略平均收益1.49%。

2月份，“金因子”量化投资大赛各大策略平均收益率具体如下表：

榜单综合考虑各参赛产品的当月收益率、阿尔法收益、回撤、信息比率、索提诺比率等指标。数据区间为2020年1月1日至2020年1月31日之间的月度数据。月榜单按照当月产品收益率(70%)+当月最大回撤(30%)进行排名。

因诺资产的参赛产品“因诺天跃六号”取得股票量化选股组综合排名第一;

九祥资产的参赛产品“九祥安富进取3号”取得股票量化选股组收益率排名第一。

杭州波粒二象的参赛产品“杭州波粒二象春雨1号”取得股票相对价值组综合排名第一;

富犇投资的参赛产品“富犇-弈祥稳健5号”取得股票相对价值组收益率排名第一;

朴时投资的参赛产品“朴时CTA二号”取得量化CTA组综合排名第一;

水木长量的参赛产品“长量春雷1号CTA”取得量化CTA组收益率排名第一;

厚石天成的参赛产品“厚石碧信量化对冲1号”取得量化多策略组综合排名第一;

浙江以太的参赛产品“以太多策略平衡一号”蝉联量化多策略组收益率排名第一;

综合排名榜单

本次大赛对于私募基金产品的排名基于收益性与风险性分析，月榜单按照当月产品收益率(70%)+当月最大回撤(30%)进行排名。

经过近一个月的角逐，2月股票量化选股、股票相对价值、量化CTA、量化多策略排名前十的私募基金产品如下：

“如需查看完整版业绩，请登录第一创业证券(https://www.firstcapital.com.cn)/私募排排网官网，关注第一创业证券“金因子”量化投资大赛”

第一创业“金因子”量化投资大赛旨在打造一场真正具有高水准行业影响力以及专业性的比赛，支持参赛私募的腾飞发展。于参赛私募而言，此次大赛全程配备知名媒体传播覆盖，并设置季度奖项与年度奖项，在提升知名度方面可谓具备得天独厚的优势。

本次大赛还邀请了包括华软新动力、淳臻投资、广金美好、华润信托、珠池资产、鹏华资产、好买财富等机构的专业人士担任嘉宾及评，为大赛进行优胜者评选及颁奖。

为给予有潜力的私募基金管理人以支持及激励，大赛还将视参赛机构情况设置奖项，并根据参赛产品的综合得分进行奖励，设“年度五星私募基金产品”、“年度最佳私募管理人”等奖项，并从“媒体宣传”、“业务支持”、“研究服务”、“系统支持”等维度给予相应的权益及奖励。