财·茶道｜银行理财产品的春天来了！投资者该做哪些功课？

随着沪指快速冲破3000点，以及沪深两市的成交额连续多个交易日突破万亿元，人们对A股的情绪也较为乐观，多家银行都表示将会加速发行理财产品，择机布局A股市场。

对于我们投资者来说，当下最重要的，就是应该尽快扭转保本固收的习惯和偏好，合理地规划自己的投资策略，选择自己有把握的银行理财产品来投资。

但在此之前，我们要先做足功课：

做投资决策前，千万不要随大流和人云亦云。只有充分了解自己的投资风格和风险承受能力后，才有可能找到最合适自己的投资产品。这样选出的产品，不一定是最好的，但一定是最适合你的。

在银行买的不一定就是银行理财产品，银行销售的理财产品有两种：一是自营，由银行自己本身作为主负责人发行的产品，发行人和销售人均为银行；二是代理，是由第三方机构发行，银行代为销售的产品，发行人是第三方机构，代理销售人是银行，如：基金、银行保险、高端私募产品……

相对于代理产品，自营产品更有优势一点，最起码不用担心银行跑路，只要银行还在，出了问题还比较好解决。

值得注意的是，购买代理产品时要慎防飞单。所谓飞单，就是银行工作人员利用投资者对银行的信任，出售不属于自己银行的理财产品，从中获得高额的佣金提成。而对于客户来说，当时贪图高收益率买了非银理财产品，由于失去了银行风控的保护，资金很容易“打水漂”。飞单造成本金损失的概率很大，投资者购买时一定要看清合同上的发行主体。

风险与收益永远都是成正比的，风险越高，收益越高；风险越低，收益越低。理财产品的风险级别分为五类R1-R5，分别是R1(谨慎型)、R2(稳健型)、R3(平衡型)、R4(进取型)、R5(激进型)，其中R1风险最低，R5风险最高。

根据经验，R3级以下的产品，保住本金的可能性较大！即使真的遇到不幸，损失也是很有限的。当然收益率也不会太高。R4，R5风险等级本金和收益的稳定性与风险剧增！并不适合大众理财！

由于新版资管规定明确要求去刚兑，所以一定要充分了解自己所投资的是什么：募集的资金投放到哪个方面，产品投资的是什么东西，是同业拆借？3A级债券？还是基金？......

买理财也是一样，不能理财经理说哪个好，你就买哪个。一定要看了理财产品说明和合同后，再决定买不买。如果不理解投资标的物，这样的产品最好别买，因为投资必然存在风险。

银行业竞争激烈，所以银行理财产品的销售人员都经过培训，具有一套成熟的话术，从而增加客户存款、购买基金的成功率。面对这类话术，投资者要有独立的判断和分析能力。比如有一次，我想买一年期理财，问客户经理收益如何，他说年化收益率一般5%左右。在我看来5%，利息=本金*5%，可当我仔细看产品合同后，发现她给我推荐是净值型理财产品，参考年化净收益明明写着4%～5%，和客户经理说的有出入。你说人家骗你吗？也没有，人家说的是一般、左右，一般是5%，万一你的就是特殊情况，在一般之外呢？还有4%是5%的左右，4.8%也是5%的左右，可4%、4.8%和5%能一样吗？

现如今普通百姓的理财意识逐步加强，很多人不再把多余的钱放在银行吃利息，而更愿意购买银行的理财产品，因为银行理财产品收益高，风险小。但是，近年来也有消息不时传出，极少数客户在购买银行理财产品后，发生到期无法兑付的情况，有的甚至投资的资金“有去无回”。

综合目前投资银行理财产品可能存在的风险，我们总结了以下三种方法帮助投资者尽可能提前规避：

其一，购买银行理财产品，要选择R3级以下的产品，保住本金的可能性较大！R2级以下的产品，保住本金和收益的可能性非常大！同时正规产品都有编号可查！没有分级与正式编号，或不可查询的，可能是非正规产品！没有经过正规管理部门批准风险大！

其二，所有银行正规发行的产品都必须在上面进行登记备案（产品的基本信息在上面都可以查询的到，包括发行者信息），您可通过在财查到APP上查询理财产品登记编码或产品名称，就可以查询到所购买的理财产品是否为银行发行理财产品，从而避免了飞单、虚假理财等风险。

其三，购买理财产品时可听取银行工作人员推荐或介绍理财产品，但是真正要购买理财产品还是自己直接使用手机银行APP或者官网来购买理财产品。若没有银行工作人员的人为的操作，就不会遇到飞单、虚假理财这两种情况了。

任何投资理财都有一定的风险，选择必须谨慎而为之。购买银行理财产品，还是要靠自己多看、多听、多问，别人说得再好，也不如自己了解的好，毕竟自己才是自己财富的责任人。