被爆陷66亿兑付危机“永柏系”资本版图显露 多家新三板公司牵涉其中

“永柏系”兑付危机愈演愈烈。

日前，因全国股转公司的问询函，“永柏系”在新三板市场的错综复杂的资本网络逐步浮出水面，涉及的新三板公司已达6家。

而自“永柏系”爆雷以来，所涉及的新三板企业问题也相继暴露：实控人失联、经营停滞、高管相继离职……

“永柏系”曾因操纵股票被罚

相关公司早因操纵股票价格而被股转公司处罚。

若以“上海永柏”为关键词在股转公司官网进行搜索，4份自律监管措施决定赫然在目。

最早一份要追溯至去年4月12日，上海永柏联投投资管理公司-永柏联投新三板成长优选私募证券投资基金，在参与欧泉科技（836033）、英飞网络（834945）、金朋健康（834953）等多只股票交易的过程中，在涉嫌关联的账户之间频繁交易，严重影响股票价格。

而该账户曾于2018年2月9日因多次与涉嫌关联的账户以接近申报有效价格范围的价格申报并成交，严重影响股票收盘价，被股转公司出具过警示函。

因此，股转公司对于上述违规行为采取了限制证券账户转让三个月的处罚（自2018年4月13日至2018年7月13日）。

今年6月18日，股转公司一次发布三份自律监管决定，当事人均为“永柏系”相关基金。

因“永柏系”再度用相同伎俩操作上述新三板公司股价，再度被罚。

其中，2019年4月25日至6月11日期间，上述账户用反向交易的手法把金朋健康的股价从每股1.3元炒至每股14元，英飞网络的股价从每股2元炒至每股14元，每次的交易量却仅为1手。

一名关联人揭开“永柏系”隐秘布局

今年3月以来，股转公司开始对英飞网络、欧泉科技、嘉成股份等挂牌公司下发问询函，也让“永柏系”在新三板编织的资本网络初现。

从问询函的内容来看，英飞网络、金朋健康、嘉成股份、欧泉科技、宝鑫瑞、建宏股份这6家新三板公司都与“永柏系”存在一定关联。

欧泉科技、金朋健康、英飞网络等更一度被“永柏系”基金操纵过股价。

从股权结构来看，英飞网络、金朋健康、嘉成股份、欧泉科技的股东或管理层中均出现了“周伟淼”的身影。

英飞网络的大股东为上海三淼贸易有限公司，其中周伟淼持有上海三淼贸易0.1%的股权。

嘉成股份的第二大股东上海高淼网络科技有限公司的持股结构中，周伟淼持股1%。

欧泉科技的第一大股东上海眸曦医疗科技有限公司的股东中，周伟淼持股0.1%。

金朋健康股东名单中虽未见周伟淼身影，但进一步分析股权结构发现，周伟淼为金朋健康的收购者上海藤华化工有限公司除实控人之外，唯一一位监事。目前，上海藤华全部由张寓丰持股。

值得一提的是，上述上海眸曦、上海高淼、上海藤华3家公司注册地址紧密相连，企查查信息显示，三间公司分别为上海市宝山区宝杨路1800号2幢A2657室、A2658室、A2659室。

实际上，周伟淼不仅串联起三家表面上毫无关联的新三板公司，还揭开了背后“永柏系”的一系列资本运作。

“永柏系”错综复杂的新三板图谱

进一步分析发现，前述多家新三板公司均曾被收购，或是遭遇“资本入侵”。

其中，嘉成股份于2017年中旬，分别被上海高淼网络科技有限公司、上海眸熙化工有限公司收购26%、12%的股权。此后其旗下仅剩上海秦天资产管理有限公司一家子公司。

今年6月份，嘉成股份主办券商东吴证券披露，其在前往上海秦天位于上海市浦东新区商城路的办公地点进行现场检查时，发现该办公地点已经“人去楼空”。门口的一张公告显示上海立驹文化传播有限公司已拖欠2019年5月至6月租金及6月的物业费。

企查查信息显示，立驹文化的管理层出现了上海藤华大股东张寓丰、红歆财富法定代表人曹寅的身影。同时，“永柏系”另一家新三板公司宝鑫瑞持有立驹文化100%股权。

另一家涉嫌其中的新三板公司欧泉科技，其2017年的一份收购报告书显示，上海眸曦大股东姜昊辰自2015年3月起在上海红歆财富投资管理有限公司工作。

此外，另外2家挂牌公司宝鑫瑞、建宏股份的股东背后也隐藏“永柏系”的身影。

Choice数据显示，截至2018年末，宝鑫瑞的第一大股东永柏文化传媒有限公司，由宣泽（上海）资产管理有限公司全资控股。而永柏资本合伙人钱旭东的名字出现在宣泽资管的股东和高管的名单中。

截至2018年末，建宏股份的第四大股东为上海翊焰化工有限公司，该公司由胡睿、胡涵庆2人分别持股99.9%、0.01%。两者又同时通过上海眸熙化工有限公司、上海纵品箱包有限公司持有新三板公司嘉成股份、英飞网络、欧泉科技一定股份。

建宏股份的大股东为杭州力拓投资有限公司，后者股东分别为上海山览实业有限公司（99.99%）、丁志秀（0.01%）。但实际上前者由丁志秀全资控股。

而在丁志秀控制的另一家公司上海馨柏企业管理咨询有限公司的股东名单中，同时出现了张寓丰、姜昊辰、曹寅的名字。

企查查信息显示，红歆财富持有永柏资本20%股权，为其大股东。

庞杂的持股和重复出现的名字，让“永柏系”在新三板市场编织出错综复杂的关系网。

“永柏系”陷66亿兑付危机

但，永柏系的危机早在去年8月已经逐步显现。

去年8月开始，不少投资者反应永柏系地产产品项目开始延期兑付。当年12月，旗下票据产品第一次官方通告延期正式发布；数天后，旗下美金产品也延期公告发布，理由是“中美贸易摩擦”。

据媒体统计，永柏系资本涉嫌违约的产品金额超过66亿，其中地产类私募股权30.6亿、其他股权类产品共计20亿元，票据类产品共计12亿，美元债权类产品2.7亿，影视类产品2亿，波及投资者人数超过3000人。上述金额有待相关部门查证。

今年1月开始，各地投资者陆续前往永柏系旗下永柏资本和红歆财富两家公司所在地上海报案，而上海证监局也受理了相关投资者的反馈并出具受理告知书。

直到今年6月6日，上海市公安局黄埔分局及长宁分局相继发布警情通报，称涉嫌非法吸收公众存款罪的永柏资本实际控制人金某已被警方抓捕归案，永柏旗下公司红歆财富高管钱某某也已被警方采取刑事强制措施。目前，案件正在进一步侦查中。

此外，据媒体报道，永柏资本的另一位疑似实控人潘峻收购了以上多家新三板公司，并处于“刑拘在逃”状态。且上述不少公司都曾出现在红歆财富的投资报告中。

所涉多家公司陷入停滞

所谓树倒猢狲散，自永柏资本爆雷以来，新三板的“永柏系”公司也均遭受牵连，陷入难堪境地。

上述6家新三板公司中，有4家公司自被收购后，主营业务已转向“投资”相关，且业绩下滑明显。其中，建宏股份自被收购后，业绩由盈转亏，其主办券商浙商证券还于今年6月提示了风险，认为建宏股份目前持续经营能力存在重大不确定性。

而据东吴证券披露，嘉成股份的董事长、总经理、董秘已无法履行职务，目前尚未有其他高管能够正常履行信披义务，该公司的持续经营能力同样存在重大不确定性。

英飞网络的董秘、监事等高管开始陆续离职，同时其2019年中报显示，公司上半年仅录得营收200余万元，同比下滑71%；净利润亏损近50万元，同比下滑54.75%。

此外，宝鑫瑞、欧泉科技尽管未在被收购后立马转型，但同样身陷囹圄。其中宝鑫瑞被永柏传播文化有限公司并购后，新收购了立驹文化，但后者的业务尚处于探索阶段，且公司经营状况存在不确定风险，2019年上半年经营活动基本停摆。

而欧泉科技不仅陷入亏损，且其新任实际控制人处于失联状态。