私募基金仍然有很多伪资管业务

来源:金投网 2019-09-03 08:05:20

摘要
原标题:私募基金仍然有很多伪资管业务现代金融体系的核心是创新资本形成的能力,私募股权创投基金是创新资本形成的关键性的力量,在服务创新创业发展和中小微企业方面,起来了非常重要的作用。8月29日,在“2019全球创投峰会”上,中国证券投资基金业协会党委副书记、副会长胡家夫表示,自十二五规划发布以来,协会

  原标题:私募基金仍然有很多伪资管业务

  现代金融体系的核心是创新资本形成的能力,私募股权创投基金是创新资本形成的关键性的力量,在服务创新创业发展和中小微企业方面,起来了非常重要的作用。

  8月29日,在“2019全球创投峰会”上,中国证券投资基金业协会党委副书记、副会长胡家夫表示,自十二五规划发布以来,协会登记完成率有所下降,但机构正常展业,持续经营数量占比明上升,已稳定在80%以上,协会备案完成率一直稳定在90%上下,基金存续的规模持续攀升。

  不过当前,私募基金仍然有很多伪资管业务,甚至非法集资、非法融资,隐藏其中。部分私募基金明为投资,实为高息揽存,利用资金池赚取巨额利差;部分股权创投基金没有把为投资人服务作为首要的目标,专业性不强,过多追求短期利益,沦为单一项目的融资工具;甚至通过强制回购等兜底条款或抽屉协议,藏污纳垢,变相自融,成为管理人股东和利益关联方的融资渠道。

私募基金仍然有很多伪资管业务

  针对私募行业的种种乱象和问题,胡家夫表示,协会将继续按照“突出主业,按规律办事;突出合规,始终依法经营;突出创新,提升经济服务能力;突出稳健、持续、健康的发展”四项基本要求,凝聚全行业的力量,循序渐进,久久为攻,围绕基金的本质和基金运作的规律,开展管理和服务工作,推动私募基金特别是股权创投基金发挥创业价值,服务创新发展。

  首先,坚持围绕信托人义务,完善行业治理规格和行为标准;其次,以持续信用管理和统计监测为核心,探索新型治理监管模式,整合各类数据资源,开发合规管理的科技监管工具;最后,努力优化行业生态,推动有利于创新资本形成的制度环境。

  胡家夫表示,协会将集中精力解决好私募基金伪资管和利益冲突的问题,重点解决机构登记中的全牌照,集团化、股权贷等问题,以及产品备案中明为基金实为存款、变相自融等问题。对于触动底线的原则、存在实质性且难以改进的问题,坚决予以否决。对非实质性的问题,可以通过事中管理、持续培训监督改善,提高经济机构登记和产品备案的效率,坚决抵制私募基金伪资管和利益冲突的风险。

  胡家夫还表示,将发展各具特色的组合投资工具,推动第三支柱个人养老体系建设,争取将更多的养老资金合理配置到长期股权类产品中去,从根本上改变行业资金来源结构。同时推动税收中性原则落地,推动财税部门,统筹制定投资基金的税收政策。

  据介绍,截至2019年二季度,在协会备案的股权投资和创业投资基金管理人有1.47万家,私募股权创投类基金总额达到9.18万亿,其中创投基金规模1万亿。私募基金累计投资于境内未上市、未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目达到10.75万个,为实体经济形成股本资本金6.03万亿元。

  创业投资基金备案规模达到1.03万亿,在投项目3.19万个,在投金额5768亿元。其中,在投中小企业项目2.49万个,占比是77%,在投金额3080亿元,占比53.4%;在投高新项目1.18万个,在投金额2307亿元,占比分别为36.8%和40%。

  此外截至2019年二季度末,在科创板提交上市申请的141家科技创新企业中,有117家企业获得私募股权投资,占比83%,在投本金399亿元。首批25家科创板上市企业中有23家企业背后得到了私募基金的投资,占比92%,在投产品231只,提供资本金约128亿。

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