外资私募又来抄底?一天备案3只产品太霸气!

来源:投资快报 2019-05-27 06:45:42

摘要
尽管A股震荡,外资私募投资布局热情不减,今年节奏加速。最近,施罗德投资在中国证券投资基金业协会一口气备案了3只私募产品,包含股票优选、宏观债券、信用债券多个策略,加大中国市场布局力度。同时,路博迈投资新推了量化策略产品,未来益财投资新发稳健成长多策略产品,还有富达利泰投资、惠理投资、元胜投资等今年均

尽管A股震荡,外资私募投资布局热情不减,今年节奏加速。

最近,施罗德投资在中国证券投资基金业协会一口气备案了3只私募产品,包含股票优选、宏观债券、信用债券多个策略,加大中国市场布局力度。同时,路博迈投资新推了量化策略产品,未来益财投资新发稳健成长多策略产品,还有富达利泰投资、惠理投资、元胜投资等今年均有产品新发。

截至目前,在19家已登记的外资私募中,已有16家推出了中国私募基金产品,总数达到37只;年初以来仅仅5个月,外资私募备案的新产品数量已有12只,节奏非常快。也有外资私募表示,接下来还将推出更多不同策略的产品,可见外资私募进军布局中国市场将迎来一轮热潮。

施罗德投资5月备案3只产品,包含股票、债券策略

基金业协会备案信息显示,施罗德投资管理(上海)有限公司在今年5月17日分别备案了施罗德中国股票优选一号私募基金、施罗德中国宏观债券一号私募基金、施罗德中国信用债券一号私募基金3只产品,都是在今年3月29日成立的,托管在海通证券。

实际上,去年底施罗德投资中国业务总裁郭炜在接受基金君采访时就表示,施罗德在中国的投资有战略部署,希望做得稳扎稳打,预计会在未来推出一系列产品,进一步扩大基金的品种,涵盖不同的资产类别。

所以,在2018年6月备案首只中国私募基金——施罗德中国智汇一号私募基金,投向A股市场后,时隔一年时间,施罗德投资拿出了三只不同投资策略的产品。

从名称上看,施罗德中国股票优选一号私募基金主要是股票策略,通过精选优质中国企业进行投资。今年4月底,施罗德投资中国A股研究总监、副总经理李文杰在接受采访时称,短期A股也许需要调整稳固,将出现一些回调,但是考虑到经济在下半年有所改善,加上国家将继续出台政策刺激市场,鼓励直接融资和发展科创板,所以回调后将可能是中长期的买入机会。第一季度有部分股票炒作比较厉害,投资者可考虑避开估值过高和没有业绩支撑的企业的股票。

在投资组合配置方面,李文杰称,将会部署具有结构性吸引力的领域,包括以家用电器、旅游和免税购物及家具等形式体现的消费升级趋势;同时继续超配精选的科技和高附加值制造业公司,涵盖工业自动化和硬件零部件等领域;此外,在医疗保健行业发现具有吸引力的由下而上投资机会,包括从事药物研发,以及为全球跨国公司提供医药研究外包和制造服务的公司。“我们的选股方法仍专注于尽力发掘具有良好增长潜力、有望获得长期成功的企业和管理团队,以应对未来可能出现的各种宏观经济结果。”

而另外两只新产品从名称上看,施罗德中国宏观债券一号私募基金、施罗德中国信用债券一号私募基金,都投向中国债券市场,主要通过宏观研究、信用挖掘去投资。值得注意的是,施罗德投资专门推出中国信用债产品,可见对信用债市场机会的看好。

就在今年5月10日,施罗德投资管理(上海)有限公司债券基金经理单坤发表观点称,5月债市表现应看两个核心变量,一个是央行的货币政策走势,一个是4月宏观经济数据的预期。

单坤表示,现在的货币政策比较灵活,处于“走一步看一步”的状态。一方面紧跟国务院常务会议的精神,增强货币传导机制的完善,改善中小企业融资难和融资贵的问题,另外一方面要观察国内外经济金融市场的变化,做出适当的调整。

4月地方专项债的发行大幅不及预期,与此同时财政部希望9月底完成全年新增地方债发行。这意味着第二和第三季度地方债的发行压力很大。所以,接下来整个货币政策不能收的太紧,利率上行会增大地方政府的融资成本,2019年地方政府加大了长久期地方债的发行。5月市场利率再次走高的空间十分有限。

今年前5个月外资私募备案12只产品,布局节奏明显加快

今年,外资私募备案登记在加速。3月以来,已有联博汇智(上海)投资管理有限公司、安联寰通资产管理(上海)有限公司、德劭投资管理(上海)有限公司三家外资私募完成私募管理人登记,目前进军中国市场的外商独资私募证券投资基金管理人(WFOE PFM)数量已达到19家。

同时,今年外资私募积极新发,把握投资机会。截至目前,19家登记的外资私募中,已有16家推出了中国私募基金产品,总数达到37只;年初以来,外资私募备案的新产品数量已有12只,节奏非常快。

要知道外资私募进军中国市场第一年也就是2017年推出了5只产品,2018年全年备案了20只产品,2019年仅前5个月就备案了12只产品。有外资私募人士告诉基金君,在完成前期招兵买马、投研团队组建后,他们打算在中国市场大展拳脚,后续各种策略的产品发行将会有很多。

所以,施罗德投资在今年5月17日一口气推出了3只产品,包括股票、债券策略,目前其共有4只中国私募基金;路博迈投资在5月6日备案了路博迈量化动态优选1号私募证券投资基金,3月7日备案了路博迈债券2号私募证券投资基金,目前已有3只产品。

同时,今年4月29日,未来益财投资推出了首只中国私募基金——未来益财稳健成长多策略一号私募证券投资基金;4月11日,瀚亚投资也推出了首只产品——瀚亚投资私募证券投资基金一号;4月1日,惠理投资也备案了惠理中国星享私募证券投资基金,这已经是其备案的第5只私募基金。

还有,今年1月,毕盛投资备案了毕盛狮惠私募证券投资基金;元胜投资连续备案了元盛中国多元化金选五号私募基金、元盛中国多元化二号私募证券投资基金2只产品,其备案基金总数达到6只;富达利泰投资备案了富达中国债券优选一号私募基金,目前产品数量为4只。

基金君也了解到,接下来外资私募还有更多新发产品的打算,进一步深入中国市场投资。

前不久,瑞银资管(上海)总经理陈章龙在接受基金君采访时表示,今年会有一系列产品开发的计划,包括资产配置类的产品,还有FOF产品。瑞银期望给国内客户带来完整的产品线,能够适合不同客户在不同市场、不同周期的投资需求,这是公司的一个目标。同时,股票的投资能力和产品还会继续丰富和加强,也会跟渠道这边一起积极探索,为高端客户提供个性化的解决方案。

也有一家外资私募表示,今年将发行第二只中国私募基金,中国市场有巨大潜力,随着中国金融市场的逐步开放,配置中国资产将成为所有全球型资产管理公司需要面对的重要问题。“A股估值处于历史底部区间同时叠加MSCI宣布提高A股纳入因子等,这些因素都导致了今年以来外资快步进入A股市场。”

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