科隆精化高于市价定增延长产业链

中国证券网讯（记者 高文力）上市时间不长的科隆精化在1月开始停牌后，于5月17日晚间公告，公司拟发行股份及募集资金的方式收购下游企业四川恒泽公司，与上市公司定增动辄狮子打开口比，科隆精化的定增显得很袖珍，且围绕产业链。

根据披露方案，交易标的资产四川恒泽作价为23000万元。其中，发行股份支付对价金额为14950万元，占全部收购价款的65% ；现金对价额为8050万元，占全部收购价款的35%。股份支付对价部分拟以44.39元/股的发行价格非公开发行的股票数量合计为336万股。现金募集方面公司拟向蒲泽一、蒲静依、上海银叶阶跃资产管理有限公司管理的银叶阶跃定增1号私募基金发行股份募集配套资金，总额19000万元，其中8050万元用于支付收购标资产的现金对价，9500万元用于补充上市公司流动资金，发行价格为28.00元/股，发行股份总数为678.57万股。其中蒲泽一、蒲静依为公司实际控制人的儿子和侄女，募集资金价格和股份定增价格价差较大。 深交所在问询函中也关注了有关标的公司利润变动情况。

四川恒泽是公司产品的相关产业链企业，致力于混凝土外加剂研制、生产及销售，拥有多种混凝土外加剂产品类，以全国各地铁路、公路等领域的客户为主。其主营聚羧酸减水剂系列产品，具有高效、节能环保等诸多优势，受到国家政策的鼓励与支持，应用于国家多项重点工程建设项目。根据本次交易《利润补偿协议书》，四川恒泽承诺净利润2016年不低于2,600万元、2016 -2017年度累计不低于6,000万元、2016 -2018年度累计不低于10,300万元、2016 -2019年度累计不低于15,000 万元、2016 -2020年度累计不低于20,000万元，作为水泥行业的配套产品，公司对发展前景还是很乐观的。