泽熙、昀沣、赤子…私募大佬们看上的这几只票

2014-09-03 跟我读研报

【摘要】上市公司中报披露完毕,一些机构二季度持仓曝光,其中知名私募持仓动向受到关注.近期，程老湿将结合私募大佬们的调仓动向给予独家解析。

文 / 程老湿

泽熙（徐翔）旗下产品出现在9家上市公司中报中,大部分在一季度已持有,比如宁波联合、青松股份、东方锆业、鑫科材料和黔源电力.

二季度加仓的个股为特尔佳和明牌珠宝;

二季度新买入的上市公司有两家,分别是东方金钰和苏宁环球.

这只票就NB大了。上图是周线图。

和泽熙持有的其他票，完全不一样的是，泽熙入场是参加定增而非二级市场买入；这次投资不是徐翔，而是牛散徐柏良做“代言”。

入股的是，泽熙旗下的首款以定增方式入股上市公司的泽熙增煦产品。

鑫科材料非公开发行股票1.76亿股，发行价格为5.16元/股，公告显示上海泽熙增煦投资中心认购了4980万股，占比最大。定增完成后，泽熙增煦直接成为公司第二大股东，持股比例7.96%。

上海泽熙增煦投资中心和泽熙什么关系呢？委派代表为徐柏良，认缴资本为25725万元，股权比例为：上海泽熙资产管理中心(普通合伙)持股1%，华润深国投信托有限公司持有94%，上海泽熙投资管理有限公司持有5%。

除了泽熙增煦外，财通基金、平安大华、金鹰等基金公司均参与了此次定向增发。认购股份分别是3100万股、3100万股，1760万股。两名自然人凌祖群和韩玉山分别认购2800万股和1860万股。

定增预案是，投建年产4万吨高精度电子铜带项目，预计达产后可实现年均新增销售收入(含税)25.45亿元，年均利润总额2.03亿元。

这里解释一下

华润信托自己的项目，为什么拐了一圈找泽熙来发？《上市公司非公开发行股票实施细则》（证监发行字[2007]302号）第八条第三款规定：“信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。”据此，信托公司以信托计划下资金直接投资定向增发存在合规风险。

只能绕道于有限合伙和公募基金专户的通道。

（徐柏良是浙江著名的“牛散”，据说擅长追逐热点板块，偏爱同时炒作十几只股票，几乎从来不做调研，也不喜欢长时间捂股。）

表面上看，整个案子似乎只是借泽熙名声，也是借通道，把这个定增做成。

然而，后续发展却让人大跌眼镜。

5.17元的定增价格，回头看就是地板下的地板。从定增成功那一天开始，这票就没有跌破过长期趋势线，稳稳当当的玩起来了慢牛。

值得注意的是

筹码锁定率相当高。整整一年，只有8月26日才第一次有换手率超过10%的交易日，换手率超过5%只有两次。

是不是这票没闹什么事，只是默默的上涨呢？不是。恰恰相反。整个一年，这个公司就没少折腾，什么热就搞什么。

泽熙定增入驻后的两个月（11月底），这厮就说“要”（不是真拿）拿出1亿参股大江银行，当时这概念可火了，接着就创出反弹新高，十天后，见波段高点。

后来，这事就不了了之。

这票也顺势滑到了长期趋势线下边沿，横盘。

突然，年报预告，大亏。理由是：

根据谨慎性原则公司对各项库存资产计提了减值准备，直接影响本期利润。上述原因使得公司2013年大幅亏损。

这一天是1月22日，也是这一轮调整的低点（也是起步点）。

看明白没有，不懂？继续看

接下来，忽然局势逆转，只用了八天就把拟参股银行那事留下波段高点拿下。

这动静，神奇。更奇怪的是，换手率还很小。

不过，好景不长，这价格短暂拔高后，又晃晃悠悠滑回了长期趋势线。

哎呀，这护盘搞不定啊？

没事，大绝技来了。

3月5日，完全没有前兆的一纸公告出来，拟出资1.2亿元购锂电资产。

你没看错，参股银行没下文，人家现在改搞锂电池了。

被参股的这家企业2013年前三季度业绩变脸巨亏过亿，但鑫科材料仍以2012年经营情况估值。公告显示，上述事项不需股东大会审议，公司独立董事称不存在有损中小股东利益的情形。

锂电池？我cao。大热主题啊！蹦！打个点那是必须的。

两天15%涨好了，换手率最高不过7%。

喵！反正没人记得银行那事儿了。股价重新回到上升通道。

你以为就结束了？错。

消停了两个月，4月底，突然停牌，过完五一后，告诉各位“我们要搞影视了”

疯了没？问你呢？反正，不是你疯，就是这个公司高管有点疯。

公告称，拟以不低于7.36元/股的价格向不超过10家特定对象发行不超过1.8亿股，募集资金总额不超过13.25亿元。

伙计，NB啊！主业亏得找不到北，可是要钱还可以越要越多，股价还越涨越高。这运作……

相对于5.17元的上一轮增发，这次贵了50%。但比一下二级市场股价呢？8.4元，涨了快一倍。

貌似这新一轮增发，完全是送钱嘛！

反正，不管怎么说，一转身，咱就变成传媒股了。

好戏没有结束，又过了三个月，7月30日，中报预盈，扭亏了！

现在，你懂的撒！前面的"计提",如果你看不懂的话。

市场又振奋了，第二天直接高开高走，创出新高。

故事还………………没有结束。

从这一天开始，慢牛开始加速了。

为毛？

等一周后，大家才恍然大悟，8月7日“正式”发布定增预案，将以9.3亿元收购西安梦舟影视公司全部股权。

9.3亿比13.25亿少了4亿。太善良了，大利好啊，傻子也看出来了。

矣？难道五一发的公告是“非正式”的？

你想多了，同学！

令人意外的是，市场平静的等了三天。

第四天，股价开始加速上行。

第十二天，打点。

又为毛？

晚上，它公布半年报，（之前是预告）如期扭亏。

第十三天，高开走低，尾市却奋力拉上涨停，换手率惊人的达到24.8%。

懂撒，神马叫做高潮？

接下来连续6天，有5天换手率都高于5%，此时股价高达12.29元，相比5.17元的地板，涨了多少？

对不起，我算不出来。数学是语文老师教的。

潜在风险程老湿来总结陈词：

从技术形态上看，大牛票一个，牛的“非同一般”。

不过，如果跟着程老湿这样看“此票是如何涨起来的？”

此票，貌美如花，是女神还是妖孽？

你心里该有数。

（拟）参股银行 - 大亏 - （拟）参股锂电池 - （拟）收购影视定增预案 - 扭亏预告 - 定增收购预案正式通知 - 扭亏

一年内就发生了这么多“巧合”事。不，同志们，还有两三天才刚满"一周年纪念"哦！

只能说，这公司好能“整”。

为了避免不必要的麻烦，程老湿只能说到这个尺度。

程老湿只是把公开消息按照时间线陈述了一遍而已，看出了什么想到了什么，都是你们自己的“揣测”。与程老湿无关，谢绝跨省问候。

虫有虫路，虾有虾路，就是不能挡人 - 财路。

道理，我懂。

（这张破嘴还想槽两句：

一代枭雄，也有“不得不低头”的时候，被人代言搞些“烂”事。反正，我是不信，一个人混到那种地步，还会存心搞这些下作，给自己留下“隐患”。好比家财万贯还去蹭公共厕所的手纸，我不信，真的无……法……想……象

程老湿一贯喜欢把票当人看，人生如戏，有的票在做人，有的票却在做戏。盘内盘外各有各的精彩，不要只会把眼睛盯着盘内，那点事真的用不着学好多年……盯着脸看，你永远看不清一个女人，懂撒！）

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