P2P的雪崩｜一个月倒闭80家网贷平台 你的钱还在吗？

最近的天台恐怕有点挤，赌球的、炒股的、还有投资P2P的...

6月27日，上海意隆财富集团负责人集体失联，公司人去楼空，警方介入调查；

7月3日，得宝贷“爆雷”；

7月6日，警方介入了有国资参股的两家平台——云端金服和惠盈理财；

7月6日，网贷平台“牛板金”涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查，9852万元的借款项目出现逾期；

7月7日，累计成交量140亿元的上海平台银票网爆雷，实控人自首，警方已立案；

7月9日，运营五年的钱爸爸在官网发布公告称，公司即日起暂停营业，宝安区经侦部门已经介入调查；

7月9日，有着上市公司背景的投融家、多多理财、萌小薪背后的实际控制人跑路；

今日，零钱罐也发布兑付公告，平台停止原零钱罐的相关业务运营。

本轮网贷平台爆雷风波，以交易规模达800亿元，曾经一度被誉为民间四大高额返利平台之一的唐小僧开始，广受关注；唐小僧爆雷后，同是高返佣平台的联璧金融被立案调查；清华大学旗下P2P网贷平台道口贷出现项目逾期...

除了唐小僧、联璧金融等四大知名高返平台“全军覆没”外，钱满仓、五星财富、小金袋、管家金服、咸鱼理财、小诸葛金服、旺财猫、花果金融等p2p平台相继出现问题。

据网贷之家不完全统计，6月停业及问题平台数量为80家，其中问题平台63家，停业转型平台17家。

网贷平台不停炸雷，大批资金无法兑付，焦虑情绪也在投资人中间蔓延。

网贷“爆雷潮”

爆大也爆小

只要你有心，就会发现“爆雷”的名单中不乏所谓的“上市（央企）系”、“国资系”以及带着其他“看起来实力雄厚”标签的平台。

曾经把上市公司战略投资挂在网站首页宣传的信融财富，因为4000万元的担保费用与步森股份形成僵局。官网资料显示，信融财富交易总额约185亿元，借款余额24.72亿元，累计交易笔数2360066笔，用户数1652810人，逾期金额约4280万元。

无独有偶，近日“爆雷”的另一家P2P平台牛板金同样属于上市系。牛板金于2015年11月上线运营，曾获得创业板上市公司天泽信息旗下的春晓天泽2亿元A轮投资。

此外，钱满仓6月22日发布清盘方案公告。工商信息显示，上市公司天马股份持有钱满仓15%的股份。

种钱网6月19日发布停运公告，公开资料显示深圳市南方同正投资有限公司持有其20%的股份，而A股上市公司海南海药股份有限公司是南方同正的控股股东。

国资系也不能幸免，前述提到的唐小僧就自称央企背景、由太平洋保险承保，如今被证明虚假宣传。

此外，6月4日，曾被中军国储入股半年的车贷平台小灰熊金服，官网发布暂停运营清偿公告。

6月19日，“中房系”旗下，官网称投资总金额达18.1亿元的平台五星财富，发布良性依规退出公告。

6月23日，由国粮(北京)储备库全资控股，属国资系的卓金金服因经营情况堪忧等原因发出了依规退出公告。

江浙沪成重灾区

涉及80家平台

从地域看，这次网贷平台爆雷，上海、浙江成了重灾区。前面提到的唐小僧、牛板金都是沪浙地区，同时也是全国知名的大型P2P平台。

最新的则是杭州P2P平台投融家。对于投融家出现问题，有报道称，主要是多多理财爆雷李振军跑路，牵连投融家、萌小薪。至此，投融系旗下三家平台相继出现问题。

一天三四家平台爆雷，且都是同一个实际控制人。爆雷潮已从6月份的上海，蔓延到7月初的杭州。

据网贷之家不完全统计，在6月80家停业及问题平台中，主要分布在全国15个省市，浙江省6月出现的停业及问题平台最多，有22家，其中问题平台有17家；其次是上海，6月共有21家停业及问题平台，其中问题平台19家，位居当月问题平台数榜首；北京和广东6月停业及问题平台均有10家，其中问题平台各有9家。

爆雷平台主要集中在沪、浙地区。上海涉及线下理财、互联网资管、活期、高返平台等；杭州平台普遍是活期理财，一旦出现了资金流动问题，平台间关联性比较大，易引发连锁反应。

长期缺乏监管

炸！炸！炸！

2009年，网贷平台在中国引进。

2013年开始，网络借贷经历了爆发式增长，从800家增长到2015年3000多家。

长期处于三无状态下——无标准，无门槛，无监管，网贷平台的风险也集中暴露。

2013年国庆后的爆雷潮，近2个月倒闭了150多家平台，大致占总数的10%，爆掉的都是些超高利息的平台。

2014年国庆后的爆雷潮，2个多月时间基本也雷了10%左右的平台，其中有不少稳健的平台。

2017年12月，原银监会发布《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。

监管政策的持续挤压，互联网资管从严监管，打击线下违规业务，使得市场预期监管将持续收紧，部分合规性存疑的平台加速爆雷。另外，一些具有一定知名度的高返平台爆雷，一定程度上引发了连锁反应。

爆雷潮的出现，使得出借人的风险偏好趋于保守，一些实力不济、风险较高的平台难以获取持续的出借人资金，只能加速退出。网贷之家研究院院长于百程预测，未来平台退出、优胜劣汰的趋势还将持续。

为了化解存量风险，消除风险隐患，同时初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系。7月9日下午，央行官网公布互联网金融风险专项整治下一阶段工作部署。对整治给出时间表，再用1到2年时间完成互联网金融风险专项整治。

高收益高风险

对于防不胜防的爆雷潮，投资者也需谨慎。

高返类平台。被称为民间四大高返平台的钱宝网、雅堂金融、唐小僧、联璧金融使用的都是高返利套路。

钱宝网平台中，投资人可通过交保证金、做任务赚取高额收益；唐小僧平台通过高额返现吸引投资者，诸多产品利率均在10%以上，事发前一天甚至推送了一波高返利的广告，收益率高达40-60%；雅堂金融平台投资返现金额高，可以用信用卡充值；联璧金融平台曾通过推出0元购活动，吸引投资人购买关联方产品后，平台进行全额返现。

自融类平台。所谓的自融是指平台股东或关联方通过平台融资，投入到自己相关的公司或者项目中去。近期爆出的牛板金就是个典型。自融类平台不容易从面上直接判断出来，但是可以通过平台披露的股东结构中去寻找蛛丝马迹。

同一实际控制人旗下的多个平台。不能说同一个实际控制人下有多个平台就一定有问题，但是一旦其中一个平台暴雷了，其他的平台也一定会出问题。上述杭州投融家、多多理财、萌小薪便属于此种情况。

综上所述，不难看出多数高返利平台合规度相对较低，信息披露水平较差或严重缺失。同时，产品线上化，如部分平台并没有明确资金投向，监管难度较大。

银保监会主席郭树清表示，投资者需认识到高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

延期、跑路、清盘

平台爆雷，损失最大的是投资人，他们该如何应对？

• 保存投资证据，在第一时间报警登记，提供相关资料。
• 抱团维权，力往一处使，尽可能多获得一些主动权。
• 借助法律手段，及时提起诉讼。

不过，由于“主动清盘”能在一定程度上得到监管部门的谅解，所以不少平台干脆主动申请清盘，给出一个遥遥无期的偿还计划。业内人士认为这种“清盘”属于假清盘，兑付方案只是为了拖延时间。

1月宣布清盘的雅堂金融，有投资人反映只兑付了一期。6月19日，钱满仓发布的清盘公告，投资人普遍不满，认为难以保证完成兑付，只是意图拖延报案。6月27日宣布退出P2P业务的中金贷，兑付时长超过三年，本金兑付截止日期为2021年8月20日。

网贷平台牛板金则承诺，近1亿逾期两年实现兑付。不过投资者对此方案颇不放心，认为此举不过是在拖延时间，为转移财产提供机会。

亏钱容易赚钱难，你看中别人的高利息，别人看中你的本金。