储能行业未来年均或百分百增长 资深投资人杨东坚定看好

6000点和5000点劝赎的“良心投资人”杨东又写信了！乐观但不做多，看到一个革命性机会

6000点劝赎、5000点高喊风险的“良心投资人”杨东，又给投资人写信了，这一次相对乐观地说，“倾向于看好后市表现”。

但他应该是从比较长期的角度来看的。

因为从持仓来看，杨东所在的私募机构宁泉资产旗下产品的股票仓位近三成，加上权益类基金的持仓，权益仓位总计也不到4成。

杨东是原兴全基金公司总经理，他在2007年6000点的疯狂时写信给投资者，再三提醒股市可能大幅调整，并且不顾自己利益，赤果果提出“如果您是处于风险因素，赎回了基金，我们也能理解。”随即，A股一路狂跌，从6000多点跌至1600多点。

2015年的5000点前，兴全基金旗下所有权益类基金一季报也是杨东亲自写的，其中提到“可能很快会来临的再一次泡沫的破灭”，“这一次的股价崩溃对投资者的伤害甚至可能超越2008年”，“股市或将迎来狂风巨浪”。观点在市场狂热中被讥讽和嘲笑过时了，之后A股迎来股灾1.0、2.0、3.0和熔断。

杨东因此成为中国首个也是到目前惟一一个敢于放弃公司短期利益劝基民赎回的公募基金总经理，他对市场判断的前瞻性为市场熟知，并被称为业界良心。

但杨东也不止提醒风险，他也提醒机会，2012年，他提出，“2013年，股市会好起来”，提到了市场的结构性分化，随后A股迎来的中小板和创业板的结构性牛市。

2017年年初，杨东离职兴全基金，不久后创办私募机构宁泉资产。在宁泉资产发给投资人的信中，杨东提到的也是机会。

他在信中提到了几个不利因素：

1，中美贸易摩擦还没解决；

2，资金面依然紧张，股权质押压力不减；

3，汽车和房地产增长停滞，经济下行压力大，企业盈利增长存忧。

但也提到一些好的因素：

1，外资在入场；

2，去杠杆节奏微调，银行理财的基调缓和；

3，估值低位。

在这些利好和利空下，杨东提出，大量个股还会继续被挤泡沫，部分优质股票处于绝对低估值水平。

综合来看，杨东说，“我们肯定不悲观，而且倾向于看好后市表现。目前上证 2600 点左右的位置应该已处于一个底部区域之中。”

“如果以宽基指数来衡量的话，目前的指数处于低估， 我们对未来的态度比较积极。”

值得关注的是，杨东提到一个革命性机会。

他说，自己看多A股的一个理由是：在两次工业革命之后，世界将会迎来一场以光伏、电动车和储能为代表的能源革命。这场新能源革命将为世界经济、中国经济的新一轮上升周期带来巨大驱动力。

“新能源革命不仅会大范围改变人类的生活，甚至国家实力对比、全球地缘政治格局都会因这次新能源革命而大大改变，以对人类社会的影响而言，这一次新能源革命对人类的影响不会亚于两次工业革命。”

在杨东看来，这轮新能源革命的趋势已相当明朗，我们已经身处其中，只是因为还在萌芽初期，大家的感受不太真切，甚至没有感受到。

围绕这场革命，杨东更具体地指出，储能行业未来几年有望年均百分百以上增长。

但他表示，该行业目前体量还太小，二级市场还缺乏投资标的。电动汽车行业、锂电行业格局仍处于快速变化中，优势个股的估值还较高，他正在密切跟踪。

杨东称，光伏行业格局相对更加清晰些，估值吸引力也较大。他透露：“我们的产品已经进行了更多的布局。”

就杨东的观点，一位资深投资人表示，杨东对大趋势大看法比其他人更深刻，周期也看得很长。

另一位投资大佬分析说，杨东着眼的角度，应该是从能源对外依赖度和能源安全的角度来看的。

本文源自聪明投资者

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