0.9亿！谁把众安拉入盈利榜单？科技如何重塑众安产业链？

　　当保险巨头将科技赋能上升为战略转型之时，7年前诞生的众安保险就注入科技的基因。在7年中，经营如坐过山车，经历了大起大落之后，众安重新实现了盈利。8月26日，众安披露年中成绩单，实现净利0.9亿元。究竟是哪只手把众安拉入盈利榜单？这其中，天然的科技基因在重塑保险产业链中扮演着什么样的角色。『A智慧保』来一一揭秘。

　　我们先看看传统保险巨头上半年的“科技秀”。

　　01、中国平安(行情601318,诊股)

　　在“金融+科技”、“金融+生态”战略规划指引下，平安持续加大科技投入，深化科技能力，将创新技术深度赋能于“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”等五大生态圈。集团不断对外输出领先的创新产品和服务，持续扩大科技业务版图，2019年上半年，科技业务的总收入同比增长33.6%至384.31亿元。

　　02、中国人寿(行情601628,诊股)

　　今年以来，全面启动“科技国寿”建设三年行动，大力推进“科技+”建设。积极利用人工智能、大数据、云计算等新技术，全面推动销售、服务、运营、风控等领域的数字化、智能化。基于数字化平台推出“商户宝”，支持各类合作伙伴快速线上销售，目前已有4180家机构开展合作。面向销售队伍智能推荐客户4457万人次，推荐客户长险购买率达30%。

　　03、中国人保(行情601319,诊股)

　　上半年，推动“3411工程”实施。其中，四大战略中，有三大与科技相关，如创新驱动战略，持续优化“保险+科技+服务”商业模式，131个创新项目全面启动；数字化战略，推进“中国人保”APP 持续迭代，全国推广集团统一客户服务平台；一体化战略，“一站式”综合服务体系、运营与信息化资源的一体化。

　　04、中国太保(行情601601,诊股)

　　聚焦新技术应用，全力推动科技赋能。落实客户体验闭环管理机制，在行业中率先引入客户净推荐值NPS管理工具，推动客户关键旅程优化。上半年线上服务用户数已超过7000万，同比大幅增长52.6%。车险线上理赔服务能力持续提升，客户通过拍照或视频进行线上理赔，最快15分钟内赔款到账。

　　那么，作为新生代的众安保险，又是如何将科技与自身的业务发展融合起来的？揭开背后的模式，谁是拉动众安实现盈利的那只大手。

　　不妨，我们看看众安的上半年成绩单明细

　　截至6月30日，众安上半年服务用户3.5亿，销售保单33.3亿张，录得保费收入59亿元（人民币，下同），实现归属母公司股东净利润0.9亿元，相比2018年同期的亏损6.6亿元大幅改善。这也是众安上市以来首度实现公司整体盈利。

　　第一只手：调整业务

　　众安上半年保费收入59.0亿元，同比增长14.5%，较2018年全年89%的增速有所放缓。众安将资源倾斜于积累用户画像或者可以实现科技赋能、可定制化的业务。在优化业务结构的过程中，对部分业务进行了缩减，比如部分健康团险及航旅生态业务，对于消费金融生态也采取了更审慎稳健的发展策略。

　　在五大生态中，消费金融和汽车生态上半年分别实现16.8%和25.8%的保费增幅，而生活消费生态上半年保费同比大涨81.8%，增长贡献最大。

　　为使资源向更有价值的业务集中，众安主动削减了部分质量较差的团体健康险业务和雇主责任险，同时，健康生态的核心产品尊享系列上半年实现保费收入11.5亿元，同比快速增长49.3%。

　　第二只手：综合成本率

　　众安上半年的综合赔付率较去年同期有所上升，但由于费用率，尤其是渠道费用率显著下降，众安承保业务的综合成本率较去年同期下降15.7个百分点，为108.3%。承保亏损同比减少43.3%，收窄至4.9亿元。

　　具体来看，费用率为44.4%，同比下降25.4个百分点；尤其是渠道费用率下降较为明显：这是由于我们持续优化业务结构，特别是缩减了渠道费率较高的航旅生态业务，使得公司整体渠道费率改善。

　　赔付率为63.9%，相比去年同期上升9.7个百分点。原因之一：公司业务结构的变化，尤其是赔付率较低的航旅生态已赚保费占比下降，而赔付相对较高的汽车与消费金融生态已赚保费占比上升；原因之二：消费金融全行业风险上升，导致消费金融生态赔付率上升；原因之三：当期已经缩减的健康团险和雇主责任险等承保质量较低的业务，2018年下半年的保单在当期保单期限尚未结束，对于赔付率的影响仍在延续。

　　不过，费用率的改善也来自上半年保费增速放缓所带来的当期提取未到期责任准备金占净保费的比例下降，当期计入损益表的收入与成本支出更能反应业务实际的费用率情况。这一因素会随着下半年保费收入的增长加速发生变化，预计下半年仍会存在收入支出不匹配的情况。

　　第三只手：投资收益

　　A股市场利好令众安的投资收益增加，达到7.6亿元，较去年同期上升118.3%。总投资收益率4%，净投资收益率1.8%。

　　截至2019年6月30日，众安的投资资产总额约191.5亿元，其中股票及权益型基金、固定收益类投资及其他投资分别占投资资产总额约8.5%、51.6%及19.4%。

　　第四只手：科技增效

　　众安将前沿技术应用于保险全流程，大幅提升了公司的经营效率。基于云端的保险核心系统可以实现随着业务量波峰波谷的变动而弹性调整算力，从而体现出极大的延展性，而采取类似乐高的模块化结构，支持众安产品的创新及快速上线。

　　承保及理賠的自动化率目前分別达99%及95%以上，商保智能平台也已应用于健康生态，连接医院数量1068家，通过用户授权，实现医疗数据在线直连，让用户享受到快速理赔服务，降低识别舞弊的成本。

　　在线客服人工智能使用率则达到70%，令在线服务人力节省61%。智能保顾众安精灵上线一年以来，单日服务用户数最高达30万人，并建立了业内首个保险意图识别模型，识别准确率在94%以上。

　　第五只手：科技输出

　　众安目前的科技输出聚焦保险主业，并在上半年签约逾170家客户，实现营业收入1.05亿元，同比增长193%。其中，64%的保险系统产品存续客户于2019年上半年进一步采购了公司更多的保险系统模块或者对原有模块进行升级。

　　在向海外输出保险科技的过程中，众安也将新保险的理念和经验带到东南亚，逐渐打开了全新的市场。例如：

　　在马来西亚，针对平台注册网约车司机缺乏营运安全保障的痛点，众安与东南亚领先的O2O平台Grab合作，定制了当地首款按日付费的互联网商业车险——每日司机开始接单时，系统自动扣除日均1-2林吉特（马来西亚的货币单位）的保费。这款UBI车险由当地最大的14家财险公司作为实际承保方，众安提供系统对接及技术支持。

　　在新加坡，众安、Grab共同与当地最大的综合保险机构Income合作，上线了面向司机的按需型重疾险计划。加入该计划的Grab平台司机，每完成一次订单，系统就会自动从中扣除一笔0.1~0.5新币的保费，并累计对应的重疾险保额。

　　在日本，SOMPO已通过众安系统对接日本最大即时通讯服务商Line，并上线首款地震险产品；而在马来西亚，众安与Grab合作，定制了当地首款按日付费的互联网商业车险，并为之提供系统对接与技术支持。

　　众安未来

　　众安CEO姜兴

　　今年，众安将继续精耕细作，聚焦科技重塑保险价值链，将科技发展与创新应用于保险的全流程，同时坚持在保险科技与金融科技领域的研发投入，继续拓展国内外市场用户，将新保险理念及背后的技术能力对国内外市场输出，为行业创造价值。

　　未来5年，众安的目标是总保费年化复合增长率高于行业平均水平，综合成本率持续优化，最终实现高于行业的ROE水平；众安将持续科技投入，在全球范围内推动行业的突破与变革。

　　众安CFO 邓锐民

　　有信心在不久的未来能够实现承保盈亏平衡：承保质量方面，进一步优化业务结构，坚持有质量地增长，另一方面也会利用跨生态的多维度自有数据及不断完善的风控系统，优化定价及风控模型，降低赔付率。持续优化业务结构也会带来营销效率的改善。经营效率方面由于业务结构调整，2019年上半年的规模效应暂未完全体现，未来众安会加强成本控制和科技对业务流程的渗透，伴随业务的增长进一步实现规模效应。