8月20日私募圈新闻：合规经营成为重点 今年已有62家私募吃监管罚单！

　　导读：外资私募今年新发产品多、百亿私募被投资者投诉、私募总规模13.4万亿、公募科创基金扎堆、LPR……

　　私募头条

　　1、私募圈争议:所买私募产品赎回时亏钱 竟还被业绩提成

　　据券商中国报道，近日，有投资者投诉某百亿私募，称自己的购买的产品在赎回时亏钱却被提取了业绩提成，在行业内引发轩然大波。

　　国内私募业绩计提，主要有高水位计提法和赎回计提法。具体计提时又分为两种，一种是净值缩减法，一种是份额缩减法。

　　计提频率过高，显然偏向私募管理人，尤其每月一次的。一些管理人为了获得计提业绩报酬的机会而产生短期行为，通过短期投资提高基金产品净值。赎回计提法对投资者是最公平的计提方法，这种计提法不会出现投资者亏损，管理人或投资顾问仍提取了业绩报酬的尴尬。

　　目前大部分中小私募选择的都是高水位计提方式，只有少部分私募基金会选择例如赎回时计提、固定时间点计提等。相对而言，扣减净值的高水位计提法，目前更为主流，但是计提频率可以延长到半年或者一年。

　　2、外资私募加紧布局 元胜投资规模居前

　　一方面，从数据上看，截至8月19日，今年以来证券类外资私募备案的产品总数已超过去年全年，且管理规模最大的机构已达到20亿元以上，进入头部前5%私募之列。另一方面，今年以来，有6家证券类外资私募获得投顾资格，包括路博迈投资、富敦投资、安本标准投资、贝莱德投资、元胜投资、毕盛投资。两家私募推出FOF产品，拓展了在中国的业务范围，使得中国资管市场愈发国际化与多元化。

　　从管理规模上看，元胜投资以超20亿元的规模遥遥领先；瑞银资管和英仕曼投资紧随其后，管理规模约为5亿-10亿元。私募中国网报告显示，截至7月底，21家外资私募的管理规模合计约56.5亿元。

　　3、私募总规模达到13.4万亿

　　基金业协会发布了今年7月私募的备案登记数据。值得注意的是，私募资产配置类基金首现规模，目前备案3只基金共3.5亿元；当然增长最强势的依旧是股权创投私募，规模已达到9.32万亿；证券私募也重回升势，规模增至2.40万亿。数据显示，7月底私募基金总规模达到13.42万亿，登记的管理人为2.43万家，备案的基金有7.87万只。同时，百亿私募数量达到262家，包括工银金融资产投资、惠华基金等；北上深三地私募总数达1.36万家。

　　4、又有公募总经理“奔私”

　　最近基金业协会信息显示，原方正富邦基金总经理邹牧备案了私募宁波惠恒拓股权投资基金，他出任公司法人、总经理，这是这两年来为数不多的公募总经理级别“奔私”案例。据基金君不完全统计，这几年来至少有十多位公募总经理曾经加入“奔私”大潮，比如原兴全基金总经理杨东、原华安基金总裁李勍、原泰达宏利基金总经理刘青山、原汇添富基金总经理林利军、原国投瑞银总经理尚健等。

　　5、前私募冠军10.45%持股被拍卖，金刚玻璃(行情300093,诊股)控制权或生变

　　界面新闻记者发现，金刚玻璃仍只有一位竞拍者报名。最终，截至10时，一位名为何光雄的人士以起拍价价格获得了三场合计2256.5万股金刚玻璃股权。在股票被成功拍卖后不久，金刚玻璃股价快速上扬涨停。截至8月14日收盘，金刚玻璃报收8.39元/股，涨9.96%。本次拍卖事项可能会导致金刚玻璃控股股东及实际控制人情况发生变化。

　　6、年度“体检”近尾声 62家私募吃监管函

　　一年一度的全国范围内私募基金专项检查工作已进入收尾阶段。今年以来，有15个地方证监局对辖区内存在问题的私募采取监管措施，共涉及62家私募。其中，37家被采取责令改正的监管措施，19家被出具警示函，6家被给予行政处罚，处罚金额在1万元至3万元不等。问题主要集中在资金募集、投资运作和信息披露三个方面。

　　7、明星私募关注华为产业链 千合资本7月跑得最勤

　　从明星私募的情况看，调研热情有所下降，上周仅3家明星私募现身调研记录。从调研标的看，明星私募颇为关注华为概念股，如星石投资调研了联创电子(行情002036,诊股)，重阳投资调研了德赛电池(行情000049,诊股)和TCL集团(行情000100,诊股)，淡水泉调研了超图软件(行情300036,诊股)和工业富联(行情601138,诊股)。

　　千合资本在7月25日调研了卓胜微(行情300782,诊股)；7月24日调研了劲嘉股份(行情002191,诊股)、长安汽车(行情000625,诊股)；7月20日调研了海康威视(行情002415,诊股)；7月18日调研了江铃汽车(行情000550,诊股)；7月11日调研了众合科技(行情000925,诊股)；7月1日调研了乐普医疗(行情300003,诊股)。

　　公募基金

　　1、科创板打新已成必选项，公募掌握高中签率秘诀

　　科创板打新收益抢眼，甚至已影响到公募基金的排名。在赚钱效应刺激下，科创板打新已成为机构的必选项，他们关注的焦点也从“是否要打”转为“如何打”。有基金业内人士称，从实践经验看，按照主承销商给出的投标价格区间的60%至80%分位进行报价，打新中签概率最高，而随着越来越多的资金参与其中，未来对于机构报价精准度的要求将进一步提高。

　　2、科技主题基金扎堆成立 基金积极筹备科创板指数产品

　　科技创新主题正在成为基金公司发力的重点。今年以来成立的科技主题基金已经多达34只，其中8月16日上市的华宝科技ETF，上市两日成交额高达12.76亿元。

　　目前已有华宝基金、申万菱信基金、诺德基金、华泰柏瑞等多家基金公司推出科技类相关指数产品，其他细分行业，如半导体行业等，则更有多家基金公司布局相关产品。

　　3、差距缩至3503亿元，外资持股市值直逼公募

　　银河证券基金研究中心最新数据显示，截至6月底，公募基金持股市值为19976.31亿元，外资持股市值为16473亿元，两者相差3503.31亿元。短短几年时间，外资持有A股的市值增加了8873.54亿元。外资持股市值与公募日益接近，将对公募带来深远影响。不少公募基金人士坦陈，面对外资持续流入，公募在公司定位、产品创新、投资逻辑、投资风格上面临不小挑战，他们已做好了积极迎战的心理准备。

　　4、增强指数型基金规模增长迅猛，超额收益取决于“增强”策略

　　2019年以来增强指数型基金规模增长明显优于被动指数型，截至二季度末，增强指数型基金资产总规模为878.25亿元，较2018年末增加259.05亿元，增幅达41.84%；同期被动指数型基金资产总规模增幅30.77%。易方达上证50指数上半年规模增长最多，为41.04亿元，目前基金规模达165.47亿元，是公募市场唯一的百亿级增强指数型基金。

　　

　　5、陆家嘴(行情600663,诊股)金融城理事会绿色金融专委会联合成员单位华宝基金共同推出国内首只基于MSCI（明晟指数）ESG评级的指数型基金。ESG投资在国内的发展再落一子。目前，将ESG纳入投研框架已是未来全球资产管理行业的大势所趋。而国内公募机构也在纷纷落地ESG投资相关的战略产品，特别是在国内资本市场环境优化等大背景下，从ESG出发的投资布局，正在显示出独特的风景。

　　6、全市场第一只跟踪中证800指数的ETF——汇添富中证800ETF正在火热发售中。中证800指数由沪深300和中证500两大指数成份股构成，兼具价值和成长双重属性，极具投资价值。

　　一是指数好，兼具成长和价值属性，行业配置均衡，全面覆盖A股主要的优质股票；二是费率低，管理费仅0.15%，不到主流宽基ETF管理费的1/3，为投资者提供了一个成本低廉、操作方便，一键掌握A股核心资产的优质标的。

　　财经头条

　　1、A股市场

　　截至午间收盘，沪指涨0.07%，报收2885点；深成指涨0.31%，报收9358点；创业板指跌0.31%，报收1617点。沪股通净流出4.03亿，深股通净流入2.92亿。

　　指数早盘横盘整理，消化获利盘，深圳本地股继续强势，不过其它题材轮动开始加快，市场情绪相对稳定。盘面上看，深圳本地、农业种植、视听器材等板块涨幅居前，仿制药、银行、氟化工等板块跌幅居前。

　　2、据证券时报，贷款市场报价利率（LPR）形成机制改革后的首次报价今将诞生。市场普遍认为，首次LPR利率水平或较1年期贷款基准利率下调5个基点~10个基点，新的LPR推出后预计短期内贷款实际利率不会有明显变动，利率下行将是缓慢过程。