淡水泉上半年95只产品37只跑输沪指 最高收益达25%
摘要 中国经济网北京7月11日讯(记者李荣康博)年初A股市场的反弹行情带动相关基金业绩回暖,虽然4、5月份股市再次经历了一波回调期,但整体来看,无论是公募基金还是私募基金,今年上半年业绩均有所抬升。根据记者统计,在结束了4月份和5月份的震荡后,6月份A股重拾升势,最终沪指在上半年涨幅达19.45%。与此同
中国经济网北京7月11日讯(记者李荣康博)年初A股市场的反弹行情带动相关基金业绩回暖,虽然4、5月份股市再次经历了一波回调期,但整体来看,无论是公募基金还是私募基金,今年上半年业绩均有所抬升。
根据记者统计,在结束了4月份和5月份的震荡后,6月份A股重拾升势,最终沪指在上半年涨幅达19.45%。与此同时,深证成指、创业板指数更是分别上涨26.78%、20.87%。而据私募排排网统计数据显示,截至6月24日收盘时,所有纳入统计且在6月15日之后有最新净值公布的股票私募产品,上半年以来的平均收益率突破15%,一举扭转了2018年股票私募整体大跌的局面。
不过,虽然私募基金整体上普遍收益为正,但一向靠绝对收益生存的私募行业如果对标沪指涨幅来看,却有不少公司都略显逊色。根据中国经济网记者统计,淡水泉(北京)投资管理有限公司(以下简称:“淡水泉投资”)旗下产品虽然今年上半年整体表现不俗,但还是有不少产品的涨幅都落后指数,甚至是亏损。
比如今年内新成立的瑞智精选淡水泉A期,该基金成立于2019年3月29日,仅仅三个月的时间,至上半年底时该基金已亏损3.36%,其累计单位净值为0.9664元。
私募排排网数据显示,瑞智精选淡水泉A期建仓速度较为迅速,在今年4月初股市回调之际,该基金便跟随大盘走势略有下跌,且整体来看,其净值走势与沪深300走势较为相似,均在4月份与5月份呈走低趋势,又在6月份有所反弹。瑞智精选淡水泉A期的最大历史回撤出现在6月6日,当日其回撤为-8.89%。很明显,其目前的业绩亏损,是受到短线高位建仓的影响。
除了上述亏损基金以外,淡水泉投资旗下还有6只基金上半年涨幅不足10%,远远低于股票型私募产品的平均收益率,且主要集中在淡水泉信泉系列产品。而淡水泉投资旗下跑输沪指上半年涨幅的产品更是多达37只。
以淡水泉信泉7期为例,从最新截止到6月10日的业绩看,该基金上半年的收益率仅为8.94%。淡水泉信泉7期成立于2017年7月20日,在2017年下半年,受益于蓝筹行情爆发,沪深300涨势强劲,该基金净值也随之增长,但是其增长幅度却远低于沪深300涨幅。进入2018年后,股市陷入震荡回调期,淡水泉信泉7期也未能幸免,2018年期间其净值不断亏损,到2018年年底时其亏损幅度为25.48%。
直到2019年初,在股市回暖的带动下,淡水泉信泉7期净值开始反弹,且整个一季度涨势较好,但自4月份以来,该基金净值再次走低,截至其最新净值更新日期6月10日,该基金的累计单位净值为0.8458元。
从历史回撤来看,在2018年上半年及之前,淡水泉信泉7期的回撤控制能力较强,但自2018年6月以来,该基金的净值回撤幅度不断扩大,其最大历史回撤出现在2019年1月10日,最大历史回撤为-29.01%。
值得关注的是,淡水泉投资旗下共有10只基金累计单位净值跌破1元,而这些累计业绩表现不佳的基金也主要集中在淡水泉信泉系列产品,其中,累计亏损最多的是淡水泉信泉5期和3期,截至6月10日收盘,这2只基金的累计单位净值仅余0.8437元。
Wind数据显示,淡水泉投资旗下大部分基金均由赵军掌舵,而赵军正是淡水泉投资的创始人。资料显示,赵军1999年加入中信证券,担任资产管理部分析师;2000年转投嘉实基金管理公司,历任基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。2007年6月,赵军离开嘉实,并携手原嘉实的六位同事一起创立淡水泉投资。
淡水泉的投资理念是基本面驱动的逆向投资,认为股票市场中情绪聚集的地方不容易找到好的投资标的,公司团队更喜欢在被市场“忽略”和“冷落”的地方去“淘金”,越是不被看好的投资,公司越是加强对其基本面的研究,以期先于市场发现投资机会。
今年初,随着A股的上涨,淡水泉投资表示,一方面减持了上行空间较小或基本面确定性偏低的个股,另一面加仓了具有高成长性的科技类及高端制造类股票。在今年二月份时,淡水泉投资表示,对2019年的经济和市场运行有乐观预期,现在是典型的配置权益类资产的良好环境。
根据媒体报道,从淡水泉投资旗下产品持仓变化来看,今年1月份淡水泉投资小幅加仓金融、工业;减仓信息技术、医疗保健。从仓位上看,淡水泉1月仓位依旧保持在90%以上,其中前十大重仓占比为45.1%,主要配置了信息技术、材料、医疗保健等板块。从持仓股票的市值来看,1月淡水泉持有100-300亿元市值的中盘股的占比达到50%以上,流动性比较好的大盘股占比达到15%-20%。
在具体个股上,根据中国经济网记者了解的情况,淡水泉旗下的投资精英之淡水泉一季度新进了中国武夷(000797)、新大陆(000997)和生物股份(600201),并加仓了水晶光电(002273)、驰宏锌锗(600497),减持了华天科技(002185)。不过中国武夷一季度股价上涨25.71%之后,在二季度就下跌了20.45%,进入三季度继续低位震荡,生物股份一季度股价上涨7.11%以后,又在二季度下跌了11.75%,淡水泉在一季度新进的三只个股短线已经折戟两只。
而淡水泉一季度加仓的水晶光电,股价在二季度回撤了一半。不过相比早在2017年四季度新进时的股价,目前依然浮亏不少。
淡水泉旗下部分产品收益率一览
排序 | 简称 | 净值截止日 | 年内收益率 | 累计收益率 | 累计单位净值(元) | 基金经理 |
1 | 瑞智精选淡水泉A期 | 2019-06-28 | -3.36% | -3.36% | 0.9664 | -- |
2 | 中江信托-金狮151号信托计划 | 2019/06/28 | 0.52% | 207.51% | 3.0751 | -- |
3 | 淡水泉信泉6期 | 2019-06-10 | 8.94% | -15.59% | 0.8441 | 赵军 |
4 | 淡水泉信泉7期 | 2019-06-10 | 8.94% | -15.42% | 0.8458 | 赵军 |
5 | 淡水泉信泉2期 | 2019-06-10 | 8.95% | -15.51% | 0.8449 | 赵军 |
6 | 淡水泉信泉5期 | 2019-06-10 | 8.96% | -15.63% | 0.8437 | 赵军 |
7 | 淡水泉信泉3期 | 2019-06-10 | 8.96% | -15.63% | 0.8437 | 赵军 |
8 | 中江信托-金狮158号信托计划 | 2019/06/28 | 10.55% | 244.94% | 3.4494 | -- |
9 | 淡水泉博盈1号 | 2019/06/28 | 14.62% | 9.11% | 1.0911 | -- |
10 | 平安财富-黄金优选27期2号 | 2019/06/28 | 17.76% | 11.13% | 1.1113 | 赵军 |
11 | 平安财富-黄金优选27期18号 | 2019/06/28 | 17.86% | -1.60% | 0.9840 | 赵军 |
12 | 平安信托-黄金优选27期9号 | 2019/06/28 | 17.90% | 7.56% | 1.0756 | 赵军 |
13 | 平安财富-黄金优选27期6号 | 2019/06/28 | 17.90% | 8.50% | 1.0850 | 赵军 |
14 | 平安财富-黄金优选27期16号 | 2019/06/28 | 17.91% | 7.06% | 1.0706 | 赵军 |
15 | 平安信托-黄金优选27期12号 | 2019/06/28 | 17.91% | 7.09% | 1.0709 | 赵军 |
16 | 平安财富-黄金优选27期13号 | 2019/06/28 | 17.92% | 7.01% | 1.0701 | 赵军 |
17 | 平安财富-黄金优选27期1号 | 2019/06/28 | 17.92% | 17.58% | 1.1758 | 赵军 |
18 | 平安财富-黄金优选27期14号 | 2019/06/28 | 17.95% | 7.11% | 1.0711 | 赵军 |
19 | 平安信托-黄金优选27期10号 | 2019/06/28 | 17.96% | 7.50% | 1.0750 | 赵军 |
20 | 平安财富-黄金优选27期5号 | 2019/06/28 | 17.96% | 8.52% | 1.0852 | 赵军 |
21 | 平安财富-黄金优选27期15号 | 2019/06/28 | 17.98% | 6.98% | 1.0698 | 赵军 |
22 | 平安财富-黄金优选27期17号 | 2019/06/28 | 17.99% | -1.54% | 0.9846 | -- |
23 | 平安财富-黄金优选27期7号 | 2019/06/28 | 17.99% | 8.48% | 1.0848 | 赵军 |
24 | 平安财富-黄金优选27期8号 | 2019/06/28 | 18.00% | 8.42% | 1.0842 | 赵军 |
25 | 平安财富-黄金优选27期4号 | 2019/06/28 | 18.00% | 11.06% | 1.1106 | 赵军 |
26 | 平安财富-黄金优选27期3号 | 2019/06/28 | 18.01% | 11.00% | 1.1100 | 赵军 |
27 | 平安信托-黄金优选27期11号 | 2019/06/28 | 18.04% | 7.45% | 1.0745 | 赵军 |
28 | 平安信托-淡水泉成长十期A | 2019/06/28 | 18.09% | 164.29% | 2.6429 | 赵军 |
29 | 平安信托-淡水泉成长十期B | 2019/06/28 | 18.09% | 164.29% | 2.6429 | 赵军 |
30 | 平安阖鼎优选1期1号 | 2019/06/28 | 18.16% | 8.35% | 1.0835 | 赵军 |
31 | 外贸信托-双赢10期 | 2019/06/28 | 18.16% | 210.13% | 3.1013 | 赵军 |
32 | 平安信托-淡水泉成长九期 | 2019/06/28 | 18.64% | 160.05% | 2.6005 | 赵军 |
33 | 平安财富*投资精英之淡水泉 | 2019/06/28 | 18.85% | 180.81% | 2.8081 | 赵军 |
34 | 平安财富-投资精英之淡水泉B | 2019/06/28 | 18.94% | 184.21% | 2.8421 | 赵军 |
35 | 淡水泉2008 | 2019/06/28 | 18.96% | 324.44% | 4.2444 | 赵军 |
36 | 淡水泉专项6期 | 2019/06/28 | 19.20% | 12.49% | 1.1249 | 赵军 |
37 | 淡水泉专项6期泰九1期 | 2019/06/28 | 19.20% | 12.49% | 1.1249 | 赵军 |
38 | 淡水泉专项5期汇智F期 | 2019/06/28 | 19.50% | 7.50% | 1.0750 | 赵军 |
39 | 淡水泉专项5期汇智E期 | 2019/06/28 | 19.50% | 13.38% | 1.1338 | 赵军 |
40 | 淡水泉专项5期汇智D期 | 2019/06/28 | 19.50% | 14.56% | 1.1456 | 赵军 |
41 | 淡水泉专项5期汇智C期 | 2019/06/28 | 19.50% | 15.23% | 1.1523 | 赵军 |
42 | 淡水泉专项5期 | 2019/06/28 | 19.50% | 15.23% | 1.1523 | 赵军 |
43 | 淡水泉专项5期汇智A期 | 2019/06/28 | 19.51% | 15.24% | 1.1524 | 赵军 |
44 | 淡水泉专项5期汇智B期 | 2019/06/28 | 19.51% | 15.24% | 1.1524 | 赵军 |
45 | 外贸信托-淡水泉专项7期 | 2019/06/28 | 19.97% | 9.14% | 1.0914 | 赵军 |
46 | 淡水泉-陆享专项2期 | 2019/06/21 | 19.99% | -3.10% | 0.9690 | 赵军 |
47 | 淡水泉尊享AB期 | 2019-06-28 | 20.15% | 15.94% | 1.1594 | 赵军 |
48 | 淡水泉尊享AA期 | 2019-06-28 | 20.15% | 15.94% | 1.1594 | 赵军 |
49 | 淡水泉尊享AF期 | 2019-06-28 | 20.15% | 15.94% | 1.1594 | 赵军 |
50 | 淡水泉尊享AC期 | 2019-06-28 | 20.15% | 15.94% | 1.1594 | 赵军 |
51 | 淡水泉尊享Z期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
52 | 淡水泉尊享U期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
53 | 淡水泉尊享W期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
54 | 淡水泉尊享V期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
55 | 淡水泉尊享X期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
56 | 淡水泉尊享T期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
57 | 淡水泉尊享Y期 | 2019-06-28 | 20.15% | 16.76% | 1.1676 | 赵军 |
58 | 淡水泉尊享K期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
59 | 淡水泉尊享N期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
60 | 淡水泉尊享M期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
61 | 淡水泉尊享S期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
62 | 淡水泉尊享J期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
63 | 淡水泉尊享Q期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
64 | 淡水泉尊享L期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
65 | 淡水泉尊享R期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
66 | 淡水泉尊享P期 | 2019-06-28 | 20.15% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
67 | 淡水泉尊享F期 | 2019-06-28 | 20.15% | 90.47% | 1.9047 | 赵军 |
68 | 淡水泉尊享G期 | 2019-06-28 | 20.15% | 90.47% | 1.9047 | 赵军 |
69 | 淡水泉尊享E期 | 2019-06-28 | 20.15% | 119.54% | 2.1954 | 赵军 |
70 | 淡水泉尊享A期 | 2019-06-28 | 20.15% | 175.99% | 2.7599 | 赵军 |
71 | 淡水泉尊享B期 | 2019-06-28 | 20.15% | 202.48% | 3.0248 | 赵军 |
72 | 淡水泉精选1期 | 2019-06-28 | 20.15% | 209.49% | 3.0949 | 赵军 |
73 | 淡水泉尊享AD期 | 2019-06-28 | 20.16% | 15.94% | 1.1594 | 赵军 |
74 | 淡水泉尊享AG期 | 2019-06-28 | 20.16% | 15.95% | 1.1595 | 赵军 |
75 | 淡水泉尊享AH期 | 2019-06-28 | 20.16% | 15.95% | 1.1595 | 赵军 |
76 | 淡水泉尊享O期 | 2019-06-28 | 20.16% | 74.95% | 1.7495 | 赵军 |
77 | 淡水泉尊享H期 | 2019-06-28 | 20.16% | 90.47% | 1.9047 | 赵军 |
78 | 淡水泉尊享I期 | 2019-06-28 | 20.16% | 90.47% | 1.9047 | 赵军 |
79 | 淡水泉尊享D期 | 2019-06-28 | 20.16% | 141.68% | 2.4168 | 赵军 |
80 | 淡水泉尊享C期 | 2019-06-28 | 20.16% | 141.68% | 2.4168 | 赵军 |
81 | 平安信托-淡水泉成长六期 | 2019/06/28 | 20.49% | 195.71% | 2.9571 | 赵军 |
82 | 平安阖鼎淡水泉双擎成长一期 | 2019/06/28 | 20.75% | 21.73% | 1.2173 | 康朝锋 |
83 | 淡水泉专项3期 | 2019-06-28 | 21.08% | 30.71% | 1.3071 | 赵军 |
84 | 淡水泉专项3期春晖E期 | 2019-06-28 | 21.08% | 30.72% | 1.3072 | 赵军 |
85 | 淡水泉专项3期春晖B期 | 2019-06-28 | 21.08% | 30.72% | 1.3072 | 赵军 |
86 | 淡水泉专项3期春晖C期 | 2019-06-28 | 21.08% | 30.73% | 1.3073 | 赵军 |
87 | 淡水泉专项3期春晖D期 | 2019-06-28 | 21.09% | 30.75% | 1.3075 | 赵军 |
88 | 淡水泉专项3期春晖A期 | 2019-06-28 | 21.09% | 30.80% | 1.3080 | 赵军 |
89 | 淡水泉专项8期 | 2019-06-28 | 21.67% | -3.81% | 0.9619 | |
90 | 平安信托-淡水泉成长五期 | 2019/06/28 | 22.36% | 208.90% | 3.0890 | 赵军 |
91 | 平安信托-淡水泉成长七期 | 2019/06/28 | 22.60% | 200.75% | 3.0075 | 赵军 |
92 | 金蕴67期(淡水泉) | 2019/07/05 | 23.15% | 181.02% | 2.8102 | 赵军 |
93 | 金蕴25期(淡水泉) | 2019/07/05 | 23.23% | 219.10% | 3.1910 | 赵军 |
94 | 淡水泉-格上成长基金1期 | 2019/07/05 | 23.26% | 63.70% | 1.6370 | 赵军 |
95 | 淡水泉-格上成长基金3期 | 2019/07/05 | 24.91% | 25.46% | 1.2546 | 赵军 |
责任编辑:ltl