私募行业迎来“大考”9地证监局开展私募现场检查

目前，私募专项现场检查已成为各家私募机构的年度“大考”。今年的现场检查于5日正式启动，至6月15日结束。多家被抽中的私募表示正在积极“备考”，从被抽中机构的准备情况来看，虽然存在些许差异，但多数机构表示“已准备得差不多了”。

重点检查三类私募

2018年度私募专项检查的准备工作现已启动，三类私募被确定为重点检查对象。根据监管要求，2018年私募基金专项检查按照差异化检查原则，以问题风险导向为主，确定重点检查领域，包括集团化跨辖区私募机构、管理非标债权的私募机构、其他存在问题风险线索的私募机构。

三类重点检查的私募包括：一是，涉及集团化、跨辖区和兼营类金融业务的私募机构，即被同一实际控制人控制5家及以上且合计管理规模在50亿元及以上的情况。

二是，管理非标准化债权资产的私募机构。管理非标准化债权资产规模在50亿元及以上的私募机构纳入检查；管理规模在10亿元至50亿元的私募机构由证监局自主确定抽查数量和抽查对象。

三是，其他存在问题风险线索的私募机构。将日常监管发现问题风险线索的私募机构、证券投资基金业协会提供问题线索的私募机构纳入检查、存在证券异常交易被证券交易所采取自律措施的私募机构，由证监局自主确定抽查数量和抽查对象。

从检查内容来看，主要从合规、风险防控、资金募集、投资运作、信息披露等方面检查，是否存在违反相关法律法规的行为，摸清跨辖区和跨领域等方面的风险隐患。

9地证监局开展私募现场检查

消息显示，现场检查将于3月1日启动，持续至6月15日。截至2月22日，浙江、江西、陕西、山西、上海、福建、四川、宁夏、大连等9地证监局将开展辖区内上市公司和私募现场检查。其中，浙江、江西、陕西等多地证监局已经进行了辖区内上市公司现场检查随机抽查名单的抽取工作。山西、上海、福建、四川、宁夏、大连等在内的多地证监局也公布了辖区2018年私募基金现场检查对象的名单。

上海证监局发布的私募基金现场检查对象名单显示，共有40家私募机构被抽到，相比2017年多了14家。此次被抽中的机构中比较知名的有喆颢资管、富善投资、映雪投资、巨杉资产、国富投资等。此前被监管处罚过的上海宝银创赢投资也在此次检查之列。

此外，陕西证监局全面启动了2018年私募基金专项检查工作。第一批10份现场检查通知书已送达相关私募基金管理人，节后进场实施检查。

近年来，监管部门为加强针对私募基金的事中事后监管，加大检查执法力度，逐渐构建起包括“机构自查、随机抽查、专项检查、个案检查”在内的立体式现场检查制度，并加快建立私募基金突发事件应急处置机制。

入选私募积极备考

“按照以往的经验，现场检查重点是各地证监局检查私募机构有无经营场所、在职人员状况、募投管退各个环节是否合规等，对公司基本情况和基金运营进行监控。我们本来就比较注重合规性，有非常完善的风控体系，自查材料春节前就已向证监局提交了。此外，证监局到现场可能需要的其他材料，我们也已备齐。”宁夏某私募的一位执行董事表示，他所在的私募是宁夏仅有的两家被选中现场检查的机构之一。

“宁夏几乎所有的私募基金管理人都在同一个微信群里，在证监局网站公布的信息和相关通知也会发到群里，在沟通上是非常顺畅的。”上述私募执行董事称，现场检查被抽中不代表私募有问题，不希望给外界留下“违规”印象，希望用“平常心”对待。

另一被抽中的沪上私募产品负责人也表示，在此之前公司并未被现场抽查过，不过目前公司也在积极准备，“重点关注现场检查可能涉及的产品的制定、研发、发行、投后和信息披露，以及合格投资者等方面的情况。”

业内人士认为，现场检查是管理层规范行业合法合规，去除潜在隐患，从源头去杠杆的重要手段。私募管理人应该自查产品的设置框架是否存在高杠杆、层层加杠杆的嫌疑，在公司的风控体系和运营产品的合规性方面多花精力，配合管理部门顺利进行本轮现场检查。

中国基金业协会副会长张小艾日前表示，协会关于私募基金自律管理的指导原则已经由原来“单一问题导向”，向“问题导向与目标导向相结合”转变，由前期“偏重自律”，向“自律与服务并重”转变。

诚信是私募行业兴业之本、发展之基，是私募机构可持续发展的生命线。接下来协会将研究制定适用私募股权和创投基金的信用报告，打造私募行业全链条的信用报告体系，让诚信、专业、合规的管理人脱颖而出。